http://www.sina.com.cn 2007年07月17日 07:18 证券日报
□ 本报记者 侯捷宁
记者日前获悉，首家提出IPO申请的三板公司世纪瑞尔在IPO进程中遇到了一点困难，而同样提出申请的北京久其有望率先遂愿。这意味着三板转主板IPO即将破题。
据了解，证监会要求在2006年6月以后承接世纪瑞尔股权的股东都要必须签署“同意股权三年内不得转让”的承诺函，也就是股权锁定期必须是三年。但由于世纪瑞尔的股东数比较多，而且，之前预期是控股股东三年，非控股股东一年，现在都要锁定三年，所以，有部分股东不同意签署承诺函。另外，有些股东较分散，不容易寻找，这就造成了世纪瑞尔在IPO进程中的一些阻力。
而证监会的这个要求是针对所有三板转主板IPO的企业的。这样，同时也申请IPO的三板企业北京久其软件由于其股东人数比较少，其股东已经全部签署了“同意股权三年内不得转让”的承诺函，并已上报给证监会，因此，久其软件的IPO申请有可能会率先获批。
记者了解到，对首发上市锁定期的法律规定主要有两项：《公司法》规定，“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让”；沪深交易所的股票上市规则也规定，“控股股东和实际控制人应当承诺，自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份；发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份”。
“相比于一般企业的IPO，证监会对三板企业的这项要求是比较严格的，但是，这种锁定风险的方式，对于企业在上市后的未来发展有益处。”一位业内人士这样告诉记者。他指出，由于三板企业的股东构成比较特殊，股东数目比较多，如果不以这种锁定风险的方式来控制股东行为，有些股东会在股票上市后就马上抛售，这对投资者的信心以及公司的长期发展来说都不是好事。
