http://www.rgedo.gov.cn/Article_Print.asp?ArticleID=26678 顺德企业剑指资本市场
作者：杨英毅 点击数：360
新闻提示
继万和收购重组海南省一家股份公司后，顺德欧浦钢铁最近收购了一家深圳B股上市公司。据悉，顺德这两家企业将通过收购并实施资产重组上市公司，谋求走曲线上市之路。这进一步表明，顺德企业进入资本市场的迫切心态。
万和涉足证券“三板”市场
近日，记者分别从深圳证券交易所、顺德万和企业集团有限公司、海南省的海国投实业股份有限公司了解到，两年前的2002年7月，中国长城资产管理公司与广东省顺德万和企业集团有限公司（下称“万和公司”）签订了《股权转让协议书》。
前者将其持有的海国投实业股份有限公司（下称“海国实”）发起人法人股约1.31亿股，转让给后者万和公司，占海国实总股本的29.03%；股权转让价格为0.166元/股，涉及资金超过2000万元。记者从海南省的证券部门了解到，该部分股权已于去年12月初，经海南证券登记托管机构完成办理了过户手续。至此，万和公司成为海国实的第一大股东。
对此，顺德证券界人士对记者说，万和公司可以说是顺德最早收购上市公司的顺德企业。
收购海国实谋求上市
据了解，海国投实业股份有限公司原名海南国际实业股份有限公司，是1993年3月经海南省股份制试点领导小组办公室批准设立的一家股份有限公司。当时，该公司注册资本为人民币41，000万元。公司主营业务涉及投资兴办工业、农业、能源、通讯、水产、交通、旅游、房地产等行业，并兼营进出口业务。
记者从海国实公司历年的公告中获悉，1993年的当年4月，这家公司的发起人法人股和定向募集法人股共计约4.1亿股，在STAQ系统挂牌流通。另外，公司根据1993年度的股东大会决议，于第二年实施了10送1股红股派1.4元现金的分配。送股后，该公司的总股本增至4.5亿多股。此后，就一直未有送配股份。时至2000年7月，因STAQ系统关闭，公司近1.9亿股流通法人股，就从该系统停止流通至2001年10月。同年，经中国证券业协会批准，停止流通的该部分股份，开始在代办股份转让系统(俗称“三板”市场)中进行挂牌交易。
目前，该公司的这部分股票，以每周5天的交易次数进行转让。至8月16日，该股票每股的收市价为0.82元，大大低于1.00元的面值。同时，该公司目前还没有公布今年上半年度的业绩报告。
但是，记者注意到，该公司于今年7月15日发布的公告中提示，经公司财务部门初步测算，公司今年的半年度业绩将出现亏损，具体数据将在半年度报告中披露，并提请投资者注意投资风险。
这样，我们不难看到，海国实如果今年底经过重组或注入优质资产，扭亏为盈，并在未来两年内实现赢利，那么，海国实最快也要等到3年后的2007年初才能到主板（上海或深圳）上市。
明确定位 调整战略
万和收购了海国实后，如何重组该公司？记者从海国实公布的去年年度报告及今年一季度报告的资料中发现，海国实公司还是“无新的收入增长点”和在报告期内“未进行重大投资活动”以及“无收购资产、吸收合并事项”。其能够持续经营并且产生现金流的业务，目前只有厂房租赁、远航运输及物业管理服务等业务，业务收入有限。
万和集团总裁、海国实公司董事长卢楚其表示，万和一直在寻找上市公司，争取进入资本市场，这主要还不是从融资角度考虑，而是提升万和这个平台的需要。而据记者了解，万和进驻海国实后，对该公司的经营战略和市场定位做了明确的规划，并通过一系列有效措施，化解该公司的债务危机，减轻该公司的财务负担。顺德证券界有关人士认为，在此基础上，相信该公司将会朝着良性发展的方向加快节奏，不断开创新局面。
另外，大鹏证券分析人士也指出，在目前海国实巨大的资产框架下，要想尽快摆脱困境，必须以新的思路，通过大手笔的资本整合与运营，实现公司的长期稳定发展。
入主粤美雅无功而返
记者在采访顺德证券界人士时了解到，要重组这家海南公司，并达到转板到主板上市的要求，还要走一段很长的路子。因为重组后的公司要有连续三年以上的赢利条件，才能到主板上市。这样，万和公司要从“三板”市场转至主板市场，可谓是长路漫漫。
或许正是看清楚了这一点，万和公司在收购海国实之后，就有点急不可待地染指深交所，并看中了新会一上市公司ST粤美雅，意欲收购该公司。可见，万和对资本市场的青睐，以及对资本市场急不可待的渴求，已经是表露无遗。
去年9月，万和公司发布公告称，收购在深圳证券交易所挂牌上市的广东美雅集团股份有限公司（简称“粤美雅”）的国有股权，并以27.49%的股权成为粤美雅的第一大股东。据记者了解到的信息，万和当时以每股1.01元作价，并运用超过1亿元的资金，受让了粤美雅的国有股权约1.09亿股。
据有关公布的数据显示，粤美雅近几年的经营状况逐年下降，2001年开始出现亏损，2002年每股巨亏2.14元，并于2003年4月被深交所实施特别处理，带上了ST的帽子。
但是，正当万和入主粤美雅准备大展拳脚之时，谁也意料不到的是，同年的10月，随着万和与鹤山市国有资产管理委员会办公室共同签署的终止《广东美雅集团股份有限公司国有股权转让协议》的合同的产生，这起曾经引起业界轰动的收购，万和与粤美雅却是失之交臂，以至分手而终。
点评：该文内容与前面发的文内容相近，选用该文是因内有提到万和要上市的目的“万和集团总裁、海国实公司董事长卢楚其表示，万和一直在寻找上市公司，争取进入资本市场，这主要还不是从融资角度考虑，而是提升万和这个平台的需要”
总结：选用这几篇文摘，对我们了解海国实的控股股东万和集团领导资本运作的思路,发展方向；展示了万和集团领导阶层借壳上市的迫切心情.对我们揣摩万和集团下一部的动作,对新进05的股民加深对万和的了解都会有益处的。
总结了以下几点：
1.万和要上市的目的: “这主要还不是从融资角度考虑，而是提升万和这个平台的需要”( 万和总裁语) 。万和一但上市，就会有数以亿计的人知道万和，上市形成的商誉,对万和品牌的推动,不是花几千万或上亿元能买到的.
而且上市的资本运作,一旦成功,能给万和带来至少十几亿的经济利益.
2.万和对上市的渴望:前文已有讲到万和在几年间找了十几家可能介入的公司，可用饥不择食来形容！万和几乎拿下ＳＴ美雅，最终没能拿下的原因不是万和没能力或变卦，而是鹤山市国有资产管理委员会。
主要原因是ＳＴ美雅已亏损两年，万和作为纺织新手入想在一年内扭亏可能性很小，ＳＴ美雅就可能退市，万和只能用注入燃气业来扭亏，这就违背了４个前提条件。并且万和以每股１．０１的股价收购
有一些股东认为太亏了，故鹤山市国有资产管理委员会就反悔了；万和款都已付了，国资委可是代表国家的啊，万和一点办法也没有，痴情的万和只能扼腕长叹。
３．万和对海国实还是有美好的规划的，甚至有海外上市的打算。只是前些年的资本市场那个样子，主板有段时间还全部停止上新股，三板上主板哪有可能呢？ 大自然三次冲关都倒下，粤传媒条件最好也等了６年，为何被毙掉连个理由都没有的（现在好多了，久其现在知道被毙的原因了）万和就一直按兵不动。
４．现在大环境是前所未有的好：在发展三板的方针指引下，三板的各个方面都会比以前有较大的改善，也是解决两网股的最佳时机；现在还多了一条路：上创业板。
５．海国实的动作也能证实好戏在后头：海国实海国蔰鍪趾Ｄ峡平碳?诺亩?骶涂煽闯龆四[ 此贴被gly1816在2007-09-20 22:07重新编辑 ]
