09的创新上市之路（有关09、55的个人想法）

管理提醒: 本帖被投资有道执行加亮操作(2007-11-01)

我们具体分析一下09上市所要突破的障碍：
外因：创业板细则必须出台，2网企业有达到基本条件优先转板的权力。
内因：1、09已经2年不出报表，肯定违规，现在出了满足创业板的报表，审核能否过？老王心里没底，另外，泰和是传统产业，不属于鼓励上创业板的类型，能否尽快上，老王心里还是没底。
2、老王已经投入了许多，包括买1700万股的钱，还有置入的2块资产的钱，老王只占20％的股份，他根本就不想再往这个窟窿里填了，但不填他以前投入的钱即使不会付之东流，也不能保值增值。
3、泰和属于发展期，资金紧张，泰和这个大股东占用了属于09的钱，据我估计，应该在4500－6000万左右。泰和不想把这个事情现在公开而被清欠。
基于以上原因，我们可以判断他处于矛盾中。所以，他采用“拖”字诀，宁可冒天下之大不韪，令众人唾骂而装聋作哑。我们站在老王立场上想，就可以体会到事情到这个地步的必然性。
能不能有个方案可以多赢？我以下的设想抛砖引玉，希望大家补充完善。

首先，找一家主营业务属于鼓励上创业板的企业，地方*Z*F*、科技部都强力推动上市的企业。
我观察了半天，现在拿湖南亚大新材料公司来举例（这个公司详细情况请到400055分坛了解，属于冲创业板最好的公司）。
湖南亚大新材料科技股份有限公司注册资本4680万元,400055国瓷占 55.04%的股权2576万股,股权转让价格为人民币9618.5万元（按照这个价格评估亚大净资产17475万元，3.734元/股）
第一步，老王用岳母（也可以是其他亲戚）的名义成立一个“多赢公司”，然后用占用09的6000万元投资亚大新材，亚大新材料变更股份为注册资本1亿元，股本结构变成如下：
变更前：亚大新材料：4680亿股本，17457元股东权益 3.734元/股
国瓷占 55.04 ％ 2576万股权益9618.5万元
其它股东占 44.96 ％ 2104万股权益7838.5万元
变更后：吸收6000万元多赢公司入股
亚大新材料：1亿股本，23475元股东权益 2.3475元/股
国瓷占 41％ 4100万股权益 9618.5万元
多赢公司占 25.56％ 2556万股权益 6000万元
其它股东占 33.44％ 3344万股权益 7856.5万元

第二步，新亚大被09广建吸收合并
我们假设09现在资产情况如下：
总股本：8496万股，泰和1704万股，每股评估后2.3475元净资产。
和亚大新材料组成新公司：广建亚大，股本结构如下：
广建亚大： 18496万注册资金
国瓷占 22.17％ 4100万股权益 9618.5万元
多赢公司占 13.82 ％ 2556万股权益 5000万元
泰和占 9.21％ 1704 万股权益3830万元
其它股东占 54.8％ 10136万股权益 23794万元

在这一揽子方案出台前我们可以召开股东会，答应老王提出的如下条件：
1、老王占用09的6000万可以暂缓清欠，等多赢公司、泰和公司股份可以流通时再偿还（创业板大、小非可能比主板要求低，1－2年解冻）
2、泰和公司有优先购买回去“太阳桥市场”、“岳华公路”这2块资产的权力。
3、三板股民从各个层面促成广建亚大上创业板，这关系到09、55两家公司流通股东的切身利益，也为其它公司趟出一条路子。

这绝对是一个多赢的局面：
1.对泰和公司：虽然明面变成了占9.21％的股东，但加上多赢公司所持股份，共占23.02％，
对新公司控制能力增强，股份从1704变成4260万股，成为最大的受益者。
2.对国瓷公司：股东权益未变，股数从2576万股变成4100万股，广建亚大上市后55的净资产、每股收益明显增厚。国瓷明显的收益增加，较大的收益者。
3.对亚大新材料公司：因为有可“夹队”的优势，可更快的上创业板。并且流动资金明显增多，研发能力加强，公司后劲十足。
4.对其它股东：上市就是硬道理，何况没损失1分钱，也没无偿赠予大股东股份，100％欢迎。
5．对管理层：09若出了报表、达到创业板要求对他们也是难题：09已违规2年，这样的公司放过去有点说不过去，并且09的主营并不是国家鼓励上创业板的。若不通过，有害怕激起民FEN。真是左右为难。
现在好了，泰和成小股东了，09成了一个崭新的公司，并且新公司主营、行业非常适合上创业板。大家都有台阶下，审核通过皆大欢喜。

其实，现在的3板是有空子可钻的，若是主板公司，重组方案必须经过证监会批准，而3板公司他们明确表示不属于他们管辖，这就给了我们机会，只要股东大会通过到工商局变更即可。一家积极向上的新公司管理层是不会“否”的，只要我们自己努力，公司转板可其，管理层对3板的态度也是希望尽快达到条件，通过门槛即可获批，这比在外面等待排队上市的公司具有无可比拟的优势。

小草：huohu 千江：火狐

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沙发发表于: 2007-11-01

只看该作者 ┊ 小中大

多赢，想法很好，完全支持！

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田野离线

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支持！！！

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qchfeng 离线

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行OK

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支持个头,把你们卖了还帮人数钱呢.
创新也好,改革也罢,底线是不能损害小股东的利益.你把优质资产都拿走了,还玩什么?

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