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以西节

从大自然事件看中国的经/济和政/治

最近不久召开的美/国听证会对中/国市场经济地位的讨论上，几乎所有证词都认定中/国仍旧是一个政/治指挥经济的国家。

6月16日，新浪财经以及多家网站财经栏目，深圳特区报，甚至证/监/会的官方披露报纸上海证券报都报道了杭州大自然公司

上市被发审委否定的消息及评论。一石激起千层浪，全国的三板股民异常愤/怒，纷纷准备再次到证监会讨个说法。被发审委否定

的公司多不胜数，是什么原因导致此次媒体的特别关注和众多股民的激/动反应？搞清楚这个问题，首先要知道俗名三板，学名代办股份转让系统，证监/会官方网站公布的建立这个系统的原因：
“第一条 为解决原STAQ、NET系统挂牌公司的股份流通问题，规范证券公司代办股份转让服务业务活动，根据《公司法》、《证券法》的有关规定，制定本试点办法。”那么STAQ,NET系统是什么？证监会为什么要为这两个系统开办转让系统呢？

说到这两个系统，就不能谈到中国刚改革开放时候，走过的一段路。在上个世纪90年代初，中国已经有了上海和深圳两个证券交易所。当时，负责体制改革的国务院体改委，到美/国考察发达国家的证券体系和经验。他们发现，美国除了有历史悠久的的纽约证券交易所外，另一个新兴力量大有后来居上的意味，这就是Nasdaq系统。他们发现，冠名的交易所在股票交易和市场的灵活性上要逊色于报价交易系统，因为报价交易系统是全国性质的，从没有人提出过纽约，或是芝加哥Nasdaq，而是美国Nasdaq，这种系统是美国新兴企业和力量的代表，一个国家就像一个人一样，要不断有新鲜空气吸入，才能成长，所以这种报价系统代表着股票市场发展的方向。于是，随后，国务/院批准开办了体改委照猫画虎的建立的staq报价系统，这个系统几乎完全拷贝了美国的Nasdaq系统，开始开办的时候规模也很小，甚至名字都和美/国的Nasdaq差不了几个字母。在staq推出后不久，批准设立上海和深圳交易所的中/国人/民银行很快批准设立了net系统，很明显，中国人民银行不能容忍国务/院体改委在自己的金/融地盘吃独食，既然staq是人民银行上级国务/院批准的，人民银行无法否决，就干脆推出个同样的系统来和他竞争。因为开办的匆忙，net的办公室都是人民银/行系统的，紧挨着北京长安街上的中国人/民银/行总行。而net的人员，更是由一位人民银行的司长带队的清一色的人民银行的原工作人员。政/治利益集团抢占经济市场的苗头显露。如果当时只是staq和net两股力量还可以保持均衡。但是中/国的政局是变动的，当然，经济上的变动也难免。随着李/鹏政府的到期下台，以及体改委主任李铁映的离职，staq的靠山几乎全部倒塌。而这时候，一股新兴的政治力量迅速崛起。朱/镕/基的上台面临的问题，使他有了新的经济政策。他以为，股市可以圈来大量的钱，可以用圈来的钱拯救奄奄一息的许多国有企业。（也许是某些专家给他出的馊主意，结果是，许多国有企业继续倒闭，而圈来的钱又被贪官瓜分，出现了新的被骗的老百姓的问题，是当初始料未及的）证监会，这个原来并不特别重要的机关的地位迅速被提升到直接隶属国务院，来执行新政府的圈钱政策。更高的政治地位也就意味着更高的经济权利和要求。证监会只是被授权管理上海和深圳的两个交易所，staq和net作为报价系统是不同于交易所的。当时，证/监会也有意把两个系统收编，所以在证/监会一次下达的文中，特别提到上海，深圳交易所，staq和net两系统上市公司的年报时候要执行新的会计审核标准。可见证监会当时是看这四家单位是一样的。但是当时net仗着自己中国人民银行的后台，拒绝不买证监会的帐。他们认为大家本来是平级的，凭什么你来收编我们。要听你们的话？特别是当时的国/家主席江/泽民亲自到net去视察，当职的中国证/监会主席刘鸿儒也是陪同前往的，还给net题词纪念，他的题词是“加强合作”。平级的部门才能合作，上下级是领导的关系。所以，稍后，虽然证监会不同意staq和net再上市新股（当时大家都想抢占地盘圈钱），但是net根本不听，在一天上午，包括桂林旅游，北京华远房地产等四只新股公然在net上市交易。（大家敢想象吗？证/监会如果不允许深交所上新股，而深交所不理会证监会的意见，某日就直接上了几只新股 ）证/监会赶快到国/务院去告状，于是四个新股经过一上午的交易后，下午居然停止交易，但是上午的交易还是有效的。也开创了中/国/股票市场政/治指挥经济的天方夜谭。这次事件，也让证/监会认为，两个系统是跟自己抢占地盘的竞争对手和政敌，从而下了清除政敌的决心。

机会终于等来了。中央金/融会议决定对非法的金融组织进行关闭。证/监会作为执行机关拿到了尚方宝剑。有了斩杀政敌的机会。

但是如果正面来杀，和会议文件界定的非法组织不符合。国家/主席不可能去一个非法组织去视察，证监/会主席也不会和一个非法组织去加强合作，一个非法组织也不可能负责一个国/家的国库卷的清算（net后来更名为国债清算中心），但是是证监会又不肯放过清/除政敌的大好机会，于是，高人出现了：他就是当时清理整顿办的主任，杨迈军。他的方法是在背后杀人，公告staq和net的设备维修，然后就无限期的关闭下去。这个借/刀杀/人的冤/案办成了。staq和net市场被取缔了。但是国家的信誉，这个千金难买的东西，在一些人政治权利面前被贬的一文不值。最终是国家的执行机关证监会用欺骗的，非公正的，非公开的，非公平的方法关闭了两系统。换来一些人的政治上的飞黄腾达。杨迈军因为证监会清除政敌有功，现在被委任以期货部主任的高位。当一个国家的政府官员，遇到国家利益和个人，小政治团体利益冲突的时候，毫不犹豫的选择个人，小团体利益至上，而把国家利益肆意的踩在脚下是多么令人悲哀和心痛的事情。之所以说证监会把自己的政治利益置于大于国家利益。是在关闭了两系统之后，证监会马上着手创立隶属自己这个政治利益集团的报价系统。既是所谓的创业板。不是staq和net这两个系统不好，也不是国家的发展不需要这样的系统，只是因为已经有了的两个系统不是隶属于证监会这个利益集团。那么就宁可让国家的发展等着，排在第二位，等证监会清除了异己，再造一个完全一样的但是属于自己利益的系统。当然在清除异己的过程中，那些后台硬的，实在扳不到的就团结进来。net的总经理屠光照，现在就是证监会的副主席。

他们算是最终找到了政治斗争的平衡点。但是对于那些没有后台，不明不白的就卷入这场政治斗争中的完全无辜的没有后台的买了两个系统股票的广大股民，证监会就任意屠杀。这些股民当初并不知道里面有这么多政治玄机，只是天真的认为，股票市场怎么也应该是个市场经济的所在。既然国家要清理整顿，就应该把已经在staq和net上市流通的股票平移到上海和深圳交易。就像前些时候传说的，要把深圳的股票平移到上海一样。他们忘记了，虽然这四家都是国家批准的，但是上海和深圳是属于证监会管辖的，两系统是证监会政敌的，怎么会让这些股票顺利的通过发审会呢？（已经上市的企业转市再上发审会就已经是不公平，深圳的股票如果全部转到上海，需要从新上发审会吗？）这些官员表面上说为国家服务，实际上作着拆国家的台，损公肥私的勾当。也许，国家的高层出的一些政策的初衷是对国家好的，对的，但是，一到具体执行时候就变成了某些人利己的尚方宝剑来乱杀。朱镕基下台后那戚戚的样子，可能也是意识到自己被别人当枪使的无奈。

什么时候，我们这个国/家的人，特别是官/员办事的时候，能做到君子的法则，国家才能真正的强盛起来。如果用朽木来建立高楼大厦，盖的越高越大，坍塌的时候破坏力也越大。什么是君子呢？两千多年前就早已下了定论，只是可惜没有多少人照着做。

子曰：君子怀德，小人怀土。君子怀刑，小人怀惠。君子喻于义，小人喻于利。

证监会副主席庄心一:创业板准备工作基本就绪

法规文号:来源:证券时报 发表日期:2008-03-04




　　在昨日举行的民建中央风险投资提案10周年纪念座谈会上，与会代表表示，要加快建设多层次资本市场，为风险投资创造灵活、有效、可行性强的退出机制，促进风险投资发展。



　　中国银监会主席刘明康在座谈会上说，我国在促进风险投资发展方面要关注和解决四个问题：树立市场化理念，重点关注让市场配置资源，调动民营企业和外资企业的积极性；继续推动资本市场发展完善，为风险投资创造灵活、有效、可行性强的退出机制；认真考虑对风险投资的税收政策优惠，重点关注政策的可操作性和实际作用，加大优惠力度和优惠范围；积极培养、吸收和储备风险投资人才，重点是以科学发展观和国际视野审视和改善当前的人才培养制度。



　　中国证监会副主席庄心一表示，要通过坚持不懈地发展中小企业板、加快推出创业板、积极稳妥地发展场外市场等措施，加快建设多层次资本市场，促进风险投资发展。



　　他说，安全有效的退出途径以及合理的回报，是风险投资成功运行和长治久安的关键，目前风险投资资金退出最主要的途径是通过资本市场退出。在创业板未推出前，中小企业板至少提前3年为风险投资资金提供了退出渠道。目前推出创业板的准备工作已基本就绪，下一步主要是根据准备工作择机推出创业板。创业板在制度设计方面将遵循市场化原则，在企业准入、发行手段等方面适应创业型企业的特点。



　　对于有关A股锁定期将影响风险投资退出的质疑，他说，从中小企业板看，公司上市前一年内的新进股份，3／4与创业投资毫无关系。此外，入股拟上市公司并非风险投资的本来作用，风险投资更应关注处于“种子期”的企业。



　　据统计，2007年风险投资资金退出总额约为92亿元，其中50％是通过投资企业上市后在资本市场退出。



　　对于场外市场建设，庄心一说，尽管目前场外市场规模很小，进展缓慢，但这是一个独立的市场层次。下一步要在中关村代办股份转让系统试点经验的基础上，逐步推动其他高新技术园区进入该系统。积极研究非上市公众公司股票转让的渠道。



　　科技部副部长刘燕华表示，我国已拥有360多家风险投资机构，管理资金规模达到660亿元，风投资本规模仅次于美国居全球第二。目前，具有中国特色的风险投资体系正在形成，风险投资对科技和经济发展的促进作用日益彰显。下一步，科技部将在推出创业板等方面与证监会加强合作，共同促进高新技术企业的发展。他建议加强国家科技计划与风险投资的衔接。此外，在全国现有20多个地方风险投资协会的基础上，尽快设立全国性的风险投资协会。

黄湘平：代办股份转让系统报价转让试点将扩大
2009-2-27 ： 新华网
    26日，中国证券业协会第四届理事会第三次会议在北京召开。中国证券业协会会长黄湘平谈到2009年的重点工作时指出，今年将扩大代办股份转让系统报价转让试点，完善股份报价转让制度，做好其他园区公司备案文件的预审查工作。
    黄湘平强调，今年协会将重点做好八个方面的工作。
    一是加强自律管理基础性制度建设。适时公布实施《证券公司网上证券信息系统指引》、《基金经理注册登记规则》、《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》等自律规则，起草经纪人委托代理合同必备条款、证券投资基金销售人员管理办法等规则，修改完善证券评级业务、证券分析师和投资顾问人员自律管理细则，健全协会自律监察工作机制，加强行业自律规则执行情况的调查和检查。
    二是引导和支持行业不断创新。充分发挥专业委员会的优势，有计划地组织行业创新业务的研究，跟踪行业创新情况，寻找推动行业创新的突破口，推动行业产品和服务创新。结合监管、自律和行业发展需要，适时开展专业评价工作，做好融资融券业务实施方案的专业评价。同时加强证券公司、基金公司产品和业务创新方面的交流。
    三是做好行业信息披露和服务工作。组织开展证券公司年度财务报告披露工作，优化经营业绩年度排名指标和日常统计排名指标，适时向社会发布行业经营信息。建立与交易所、监管部门的数据核对机制。探索建立基金业数据库管理系统。进一步完善评级机构信息备案与公开披露工作流程，研究制定《证券市场资信评级机构信息披露与备案指引》。做好诚信信息日常管理工作，探索建立协会会员诚信信息披露工作的评价机制。
    四是提升行业信息技术建设水平。继续完善信息安全通报制度，建立安全通报长效机制。建立技术厂商联席会议制度，组织行业重大技术问题交流与研究，集中研究网上交易盗买盗卖、公司灾备模式等问题。继续研究制定行业技术指引和等级保护基本规范，继续研究制定有关技术指引，推动行业等级保护工作。推动建立行业信息技术创新和技术改造机制。
    五是做好从业人员资格管理、培训和考试工作。进一步完善从业人员管理系统，完善专家管理制度，实施CIIA考试电子化改造方案，增加相关考试的次数，扩大考试网点覆盖范围，完善远程培训系统管理功能，丰富培训课件内容，提高境内外各类培训班的培训质量和培训管理水平。
    六是深化投资者教育。根据市场需要和投资者的要求，丰富投资者教育内容和方式，制作投资者教育远程培训课件、编制《投资风险案例》动漫。探索建立投资者教育工作的检查、评估机制，适时筹备召开中国投资者教育论坛和证券行业投资者教育工作交流会。大力推动会员单位深入开展投资者教育工作。
    七是扩大代办股份转让系统报价转让试点。完善股份报价转让制度，修订相关配套规则与协议。做好扩大股份报价转让试点的准备工作，进一步扩大主办券商数量，做好拟挂牌企业的辅导和推荐工作，做好其他园区公司备案文件的预审查工作。不断完善主办券商自律规则体系，加强对主办券商的业务检查，重点加强对券商信息披露督导工作的管理。
    八是全面提高为会员服务的工作水平。加强对全球金融危机下证券行业面临的新情况、新问题和新机遇的宏观研究。积极探索研究有关证券公司保荐人流动、财务顾问、基金业境外投资的法律和税收问题。进一步发挥地方协会的作用，建立与地方协会工作联动机制。
    此外，会议还审议并通过了《证券业财务与会计人员执业行为规范》，审议并原则通过了《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》，同意履行相关报备程序后发布实施。制定《证券公司财务与会计人员执业行为规范》旨在规范中国证券业财务与会计人员的执业行为，不断提高财务与会计人员的执业素质和职业道德水准。制定《证券公司营业部投资者教育工作业务规范》旨在进一步规范证券公司营业部投资者教育工作，引导各类证券投资者树立正确的投资理念，增强风险防范意识，促进证券市场的健康稳定发展。（侯捷宁）

近来证监会地震了,八`九个例年分管发行监管的都相应中镖！

7.6的政策只是缓和了被政策请进三板的两网与退市难民的悲痛之情，而实质的解决方案并没有提供，只是画个饼请这些饥肠辘辘的难民起到个望梅止渴的作用。

行行好呀！可千万别再闹了！再闹下去，我们又有多少人要中镖啊！

阿弥陀佛！

有因并有果，种下的因并有收实的那一天！