（此信(2009-12-9)已作为上海证监局长签署的关于解决老三板问题的正式报告附件之一,向证监会办公厅递送）关于解决三板问题四点调研意见上海证监局转中国证监会：
近期，全国一部分投资者对部分老三板公司进行了实地调查，发现三板现状不仅广大投资者不满意，老三板公司也心急如焚，极感困惑。
有以下意见和建议：
1、 三板市场急需法定监管老三板市场是当前合法的三个证券交易场所之一。老三板公司51家，虽被管理层定名“非上市公众公司”，但此“非上市”仅指不在交易所市场上市，不是证券交易场所外的“未上市”。
历史上虽有一批经体改委重新确认的向社会公开发行股票未上市股份制试点企业，然由体改生［1995］48号文规定，在报经“证监会复审同意并上市前，其股份严禁买卖和过户，也不得在任何证券交易场所交易”，因此，这类公众公司为“未上市”公司。
51家“非上市”公众公司在我国证券交易市场属绝无仅有。
证监会必须履行证券法第七条规定的职责和义务。
证监会于两年多前设立了“非上市公众公司监管部”，除做好国务院交办的打击非法证券活动外，完全能够把五十—家非上市公众公司的老三板市场管起来。目前任务不重，可以立即上岗。
老三板八年来监管缺位，投资者和公司利益受到损害，严重影响市场公平正义，随时会引发群 体事 件，务请管理层深思。
2、 支持和培育绩优公众公司尽快转板上市老三板市场与沪深主板市场比，都属中国证券交易市场组成部份，只是市场层次有所差异。市场的生命在於活跃与流动中实现资源的优化配置，赋予公司生命能源，给予投资者合理的回报，是监管者的职责之一。管理层应让一潭死水变成活水成流，需要示范效应。
例如杭州大自然科技股份有限公司（简称大自然），原为STAQ交易系统上市公司。系磁光存储龙头企业，由浙江省科技厅组织认定省级高新技术企业。十多年来，管理科学，经营稳健，持续创新，抗风险强，成绩突出，应该予以重点培育转板上市。
3、尽快出台扶持与政策倾斜措施，让大股东看到优惠，激励大股东消除疑虑，注入优质资产，重组公司。例海国投实业股份有限公司（简称海国实）原大股东广东省著名企业于2002年入驻后，清理不良盘活存量资产，投入巨资，使其自06年起连续三年盈利。终因对三板政策予期失望，将优质资产注入心存顾虑，在7年等待后于今年退出。
新大股东拥有国家科技部重点扶持的省重点高新技术企业等产业，明确表示凭借自己的实力与能力完全能有效资产重组。目前仍遇三板政策不明而困惑，担心重组遇到政策性风险会导至各项成本高於发新上市，因而左顾右盼，步履蹒跚。
又例海南华凯实业股份有限公司（简称华凯），控股大股东拥有长沙国家新材料开发基 地的高科技新材料企业，电池正极材料钴酸锂市场占有率80%，目前准备跃试涉足创业板。大股东明确表示，发新上市和重组华凯两个途径，哪条途经成本低、效率高，对大股东更有利，就走那条路。
4、参照主板相关政策与规则，给予交易所退出公司有“康复治疗，健康出院，回 归上一层主流市场”的政策，从而完善交易所市场既有退也能上的机制，填补只退不上的缺陷。例如，辽宁省的鞍山第一工程机械股份有限公司（简称鞍一工）、海南省的南洋航运集团股份有限公司（简称南洋）、湖北省的武汉华信高新技术股份有限公司（简称华信）等希望尽快能推出有促进三板公司重组一并解决股权分置改革，恢复上市的政策。对于重组，转板和重新上市，明确转板条件，明确报批程序和审批部门；对重组所涉及的法人股转让过户及清理问题，给予一定的优惠政策。必要时给予融资的平台，激励三板公司改变现状，给予绿色通道，尽快实现返回主板市场恢复正常交易。
老三板公司不是罪恶垃圾，她们是中国证券市场为国企解困排难、转轨改制服务，进而自身获得发展过程中的不幸弱落者，而176万普通投资者更如尚主席说的，“在股市投资，同样是“功在国家、利在个人”，没有什么不光彩，都是光荣的社会主义市场经济建设者”。他们是无辜的，对老三板市场、公司和投资者不能遗弃，应予治理。
此致
敬礼!
全国部分三板投资者
2009-12-9
