[第66号令]中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定

http://finance.ifeng.com/roll/20100105/1666146.shtml
证券期货监管会议月中开 四关键词布局
20102010年01月05日 10:36中国新闻网
（略）
本报记者获悉，目前已经明确的是，监管层将会以代办股份转让系统为依托，探索建设场外市场。同时由非上市公众公司部负责对场外市场的规则制订、公司挂牌及市场监管。目前，这一工作由中国证券业协会负责。

“2月份这项职能将正式由中证协移交至非公部。”上述接近监管层的人士指出。
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证券期货监管会议月中开 四关键词布局
20102010年01月05日 10:36中国新闻网

http://big5.chinataiwan.org/jinrong/jrdt/dl/201001/t20100105_1210536.htm
證券期貨監管會議月中開 四關鍵詞佈局2010年2010-01-05 13:29     來源：中國新聞網     編輯：肖燕   中国台湾网
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本報記者獲悉,目前已經明確的是,監管層將會以代辦股份轉讓系統為依託,探索建設場外市場。同時由非上市公眾公司部負責對場外市場的規則制訂、公司掛牌及市場監管。目前,這一工作由中國證券業協會負責。

　　“2月份這項職能將正式由中證協移交至非公部。”上述接近監管層的人士指出。
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大家要保持清醒的头脑
这个行政许可是专为600003ST东北高速准备的，600003用不了多久将会注销，分立为龙江交通与吉林高速，原来的代码600003注销，新确立两个代码，不必经证监会审核，只要上交所批准就可以上市了，大家可以上大智慧上查一下就明白了。

不要有什么政策都往三板上套，想当然。三板有的股票就是比较烂的，小心套你没商量。

以上是个人胡言乱语，不。。。。。。

http://finance.ifeng.com/stock/zqyw/20100114/1705396.shtml
凤凰网财经 > 股票 > 证券要闻 > 正文场外交易市场总体方案提上日程2010年01月14日 02:46第一财经日报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条陆媛

中国证券市场的多层次市场体系今年将得到进一步推进。《第一财经日报》昨日获悉，场外交易市场总体方案正在研究制定中，监管层正在拟定非上市公众公司管理办法并研究不同层次市场间的转板制度。

从主板、中小板和创业板，再到场外市场，已经成为中国证券市场发展的独特路径。“成熟市场是从自然交易状态发展而来，是先有场外市场，再向更高质量的主板晋级，而我们则恰恰相反，新兴加转轨的市场建设历史决定了是监管推动市场建设，市场层次也是从高级到基础。”一位监管部门相关负责人对本报表示。

上述负责人表示，今年上半年将在全国大力推动场外交易市场建设，这将为证券市场培育输送更多的企业资源。

监管部门同时提出了场外交易市场今年建设工作的5个重点：制定代办股份转让系统扩大方案，研究制定非上市公众公司管理办法，明确代办股份转让系统体制框架，研究制定场外市场总体方案，研究拟定各市场间的转板制度。

截至去年第三季度，代办股份转让系统运行以来，共有60家中关村[6.70 2.76%]科技园区公司挂牌报价转让，其中久其软件[58.90 4.23%]已成功登陆中小企业板。

当前发挥场外交易市场功能的代办股份转让系统规模目前并不大，去年上半年58家报价公司共实现营业收入25.59亿元，实现归属于母公司股东的净利润2.15亿元，平均市盈率23.31倍，低于主板和中小企业板上市公司的平均市盈率。

由于市场层次较为初级、挂牌公司质量不一，代办股份转让系统的公司业绩分化较为明显，58家报价公司中亏损比例为22.41%。与此同时，58家报价公司经营活动产生的现金流量净额平均值虽然为-109万元，但对比上年同期的-646万元已有所改善。中国证券业协会在一份报告中认为，这表明报价公司现金流紧张情况已有缓解，盈利质量有所改善。

场外交易市场也一直是天津滨海新区获得国务院批准的建设目标之一。天津方面没有放弃争取场外交易市场落地的努力。虽有天津股权交易所、滨海国际股权交易所尝试运行等行动，但由于统一监管的问题而始终未获实质性进展。天津市政府一位官员曾对本报表示，天津市政府支持上述两家交易所，但对于是否要经过证监会批准和监管，他并未表态。

监管部门此次表明决心将研究制定场外市场总体方案，或许将为场外市场建设带来曙光。一位监管人士对本报表示，未来的场外市场应当是证券市场最为重要的基础性市场板块。

http://sbsc.stock.cnfol.com/100112/128,1345,7099068,00.shtml
三板革新在即 持续走强手机免费访问　www.cnfol.com　2010年01月12日 07:31　新快报　 查看评论 　　昨日有消息称，证监会正摸底调研，三板市场将迎来包括扩容、引入做市商等在内的新一轮改革。三板市场上可交易品种近期也纷纷走强，昨日世纪瑞尔上涨23.44%，有交易的27个品种中25个上涨。

　　最近三板市场的个股股价持续异动。如龙涤5已连续5个涨停、中川3连续6个涨停，另有多只个股也连续攀高。最为耀眼的当属世纪瑞尔，继上周五上涨194%后，昨日再度上涨23.44%，目前股价已达15.80元，成为三板股价最高的品种。

　　板内品种的走强，与投资者对三板改革的强烈预期有直接联系。据了解，依托新三板、发展场外交易市场已基本明确将成为今年证监会工作重点，和融资融券、股指期货等工作并列。改革方向是在中关村园区的基础上，逐步将试点范围扩大到其他具备条件的国家级高新技术园区。实施这一方案的时间表争取在两会之前。

　　中国政法大学法与经济研究中心主任刘纪鹏认为，我国有大量非上市股份公司和成长型企业，都面临产权流转和融资问题，扩容可部分解决这一问题，同时也解决了中小板、创业板上市公司培育问题。其次，引入做市商制度，市场流通性将得到保障。第三，三板相对于主板，股权物美价廉，势必受到投资者追捧，这对于平抑当前创业板爆炒、高发行价、高市盈率等非正常现象将起到很好的效果。

但愿实现刘纪鹏教授所言，176万“人为股灾”难民也将永远感激他！

http://38888.uueasy.com/read.php?tid=21613&page=1#392757

引用

引用第6楼0909于2010-01-12 15:44发表的  :
http://finance.sina.com.cn/stock/y/20091026/20046884647.shtml
关于证监会行政许可实施程序规定(草案)的说明http://www.sina.com.cn  2009年10月26日 20:04  证监会网站
........................

　　(二)关于行政许可的授权
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希望老三板的问题授权给深交所来解决

http://finance.sina.com.cn/stock/y/20091026/20046884647.shtml
关于证监会行政许可实施程序规定(草案)的说明http://www.sina.com.cn  2009年10月26日 20:04  证监会网站
........................

　　(二)关于行政许可的授权

　　《试行规定》第七条规定，我会可以依法授权派出机构、证券、期货交易所实施行政许可；第六十二条第二款规定，被授权的证券、期货交易所实施行政许可，应根据本单位的实际情况，参照本规定制定具体实施程序并予以公布报我会备案。修订后的《证券法》删除了原《证券法》第四十三条、第五十七条规定的我会可以授权证券交易所核准股票上市、暂停或终止股票、公司债券上市的规定，改由证券交易所直接核准或决定；《国务院关于第四批取消和调整行政审批项目的决定》(国发〔2007〕33号)决定取消“封闭式基金份额上市交易核准”，实际调整了《基金法》第四十七条我会可以授权交易所核准的规定。我会授权证券、期货交易所实施行政许可，已无法律依据，为此，删除了《试行规定》关于授权“证券、期货交易所”实施行政许可的规定。(第五条)
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对退市公司而言,受惠最直接的是重组恢复上市的核准权在交易所.

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http://www.scstock.com/FCInfo/FCInfoText.jsp?docPara=NTM2NTI0LHRydWUsMTI1NzA2MjYwOTYxNA==
证监会提高行政许可效率 股票上市改由交易所直接核准  
    


  
信息来源：中国证券网 日期：2009-10-26


http://www.cs.com.cn/xwzx/jsbd/200910/t20091026_2243755.htm
证监会提高行政许可效率 股票上市改由交易所直接核准  
  
来源：中国证券网　　2009-10-26  
  

     证监会26日就《中国证监会行政许可实施程序规定（草案）》公开征求意见，以提高行政许可的效率，简化程序。

    根据证监会26日公布的《中国证监会行政许可实施程序规定（草案）》，股票上市、暂停或终止股票、公司债券上市改由交易所直接核准或决定，而不是证监会授权证券交易所核准。

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    证监会权力下放交易所意义重大

文章来源: 同花顺    【2009-12-22 11:15:22】 原文链接:http://blog.10jqka.com.cn/account/5378/44285378/posts/315229...
证监会权力下放交易所意义重大
10月26日，中国证监会就《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（草案）》（下称《规定草案》）向社会公开征求意见，《规定草案》是在2004年发布的《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（试行）》（下称《试行规定》）的基础上进行的修订。与《试行规定》相比，相关行政许可程序中，首次明确了“中止审查制度”，增加了中止、恢复审查的具体程序，将原试行的规范性文件上升为规章，并且将以主席令形式发布。在征求意见稿中，最受市场关注的不是上述内容，而是股票上市由交易所核准的相关条款。2004年7月1日，中国证监会发布了《试行规定》。其中的第七条规定，中国证监会依法可以授权派出机构、证券、期货交易所实施行政许可。授权实施的行政许可，以被授权单位的名义作出行政许可决定。此后直到2006年5月19日，沪深交易所正式发布修订后的《股票上市规则》中，才明确了交易所拥有对股票上市、暂停和终止上市的审核权。尽管如此，此权力在证监会的相关行政许可中并未更改过来，而为了与修订后的《证券法》、《基金法》等法律法规衔接，《规定草案》删除了《试行规定》关于授权“证券、期货交易所”实施行政许可的规定，明确股票上市、暂停或终止股票、公司债券上市改由交易所直接核准或决定，而不是证监会授权证券交易所核准。证券交易所核准权力的名正言顺，显然体现了市场的一大进步。长期以来，沪深交易所基本上处于权力的真空中。无论是新股的过会审核、上市文件的签发，还是股票上市等的核准，都由中国证监会说了算。而沪深交易所表面上是以监管者的身份出现，但实际上却形同虚设。即使是上市公司出现恶劣的违规行为，其也只能如同“隔靴搔痒”般的发个谴责公告了事，对于上市公司及其高管而言，没有丝毫的杀伤力与威慑力。因此，此前的证券交易所，从监管的角度看，更多地像个“花瓶”。而对于违规上市公司及其高管的处罚，如罚款、市场禁入等行政处罚，其权力在中国证监会。事实上，在中国资本市场这个大熔炉中，利益的纠葛无时不在。为了获取利益，不仅上市公司、中介机构常常铤而走险，就连监管层内部亦常常“新闻”频出。曾在证监会任职的银河证券前总裁肖时庆、前证监会副主、席王益等，均因为种种原因落马。而证监会的前官员王小石、发行部副主任刘明、上市部副处长钟志伟、上市部副主任鲁晓龙等等的落马，大都集中在发行部和上市部这两个权力部门。权力过于集中，腐败等问题将随之而来。而当权力被用来寻租，最终受到伤害的除了市场之外，当然还有广大的投资者。目前一些本该属于证券交易所的职责，都被证监会“代劳”了。此次虽明确了股票上市等由交易所核准，但新股的过会审核、发行核准等，仍然掌控在证监会手中。而从证监会数次出于市场的疲软与低迷，进而暂停新股发行来看，新股发行已成为其调控市场走势的一大工具。然而，新股发行从最初的审核制到核准制再到最终的注册制，是市场发展的大方向，而新股发行等事项由交易所来监管亦是大势所趋。况且，目前证监会对新股发行节奏的调节，一方面不利于新股的市场化发行，现行新股发行体制也不可能实现真正的市场化；与此同时，也与监管层大力推进A股市场化的初衷相悖。因此，此次证监会通过修订《试行规定》，将已属于交易所的权力“正名”，其背后的意义非同寻常。作为中国证券市场的规划者、管理层，证监会应该更加重视市场的基础性制度建设，强化对违规行为的监管层与处罚，将一些本该属于交易所的职责与权力完全下放。从这个意义上来说，证监会下放的权力还太少，而作为一线监管者的交易所还应该发挥出更大的监管作用。在监管市场这个问题上，证监会与交易所须职责分明，各司其职，该谁负责的谁负责，正如“恺撒的归恺撒，人民的归人民”。

    证监会权力下放交易所意义重大

文章来源: 同花顺    【2009-12-22 11:15:22】 原文链接:http://blog.10jqka.com.cn/account/5378/44285378/posts/315229...
证监会权力下放交易所意义重大
10月26日，中国证监会就《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（草案）》（下称《规定草案》）向社会公开征求意见，《规定草案》是在2004年发布的《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定（试行）》（下称《试行规定》）的基础上进行的修订。与《试行规定》相比，相关行政许可程序中，首次明确了“中止审查制度”，增加了中止、恢复审查的具体程序，将原试行的规范性文件上升为规章，并且将以主席令形式发布。在征求意见稿中，最受市场关注的不是上述内容，而是股票上市由交易所核准的相关条款。2004年7月1日，中国证监会发布了《试行规定》。其中的第七条规定，中国证监会依法可以授权派出机构、证券、期货交易所实施行政许可。授权实施的行政许可，以被授权单位的名义作出行政许可决定。此后直到2006年5月19日，沪深交易所正式发布修订后的《股票上市规则》中，才明确了交易所拥有对股票上市、暂停和终止上市的审核权。尽管如此，此权力在证监会的相关行政许可中并未更改过来，而为了与修订后的《证券法》、《基金法》等法律法规衔接，《规定草案》删除了《试行规定》关于授权“证券、期货交易所”实施行政许可的规定，明确股票上市、暂停或终止股票、公司债券上市改由交易所直接核准或决定，而不是证监会授权证券交易所核准。证券交易所核准权力的名正言顺，显然体现了市场的一大进步。长期以来，沪深交易所基本上处于权力的真空中。无论是新股的过会审核、上市文件的签发，还是股票上市等的核准，都由中国证监会说了算。而沪深交易所表面上是以监管者的身份出现，但实际上却形同虚设。即使是上市公司出现恶劣的违规行为，其也只能如同“隔靴搔痒”般的发个谴责公告了事，对于上市公司及其高管而言，没有丝毫的杀伤力与威慑力。因此，此前的证券交易所，从监管的角度看，更多地像个“花瓶”。而对于违规上市公司及其高管的处罚，如罚款、市场禁入等行政处罚，其权力在中国证监会。事实上，在中国资本市场这个大熔炉中，利益的纠葛无时不在。为了获取利益，不仅上市公司、中介机构常常铤而走险，就连监管层内部亦常常“新闻”频出。曾在证监会任职的银河证券前总裁肖时庆、前证监会副主席王益等，均因为种种原因落马。而证监会的前官员王小石、发行部副主任刘明、上市部副处长钟志伟、上市部副主任鲁晓龙等等的落马，大都集中在发行部和上市部这两个权力部门。权力过于集中，腐败等问题将随之而来。而当权力被用来寻租，最终受到伤害的除了市场之外，当然还有广大的投资者。目前一些本该属于证券交易所的职责，都被证监会“代劳”了。此次虽明确了股票上市等由交易所核准，但新股的过会审核、发行核准等，仍然掌控在证监会手中。而从证监会数次出于市场的疲软与低迷，进而暂停新股发行来看，新股发行已成为其调控市场走势的一大工具。然而，新股发行从最初的审核制到核准制再到最终的注册制，是市场发展的大方向，而新股发行等事项由交易所来监管亦是大势所趋。况且，目前证监会对新股发行节奏的调节，一方面不利于新股的市场化发行，现行新股发行体制也不可能实现真正的市场化；与此同时，也与监管层大力推进A股市场化的初衷相悖。因此，此次证监会通过修订《试行规定》，将已属于交易所的权力“正名”，其背后的意义非同寻常。作为中国证券市场的规划者、管理层，证监会应该更加重视市场的基础性制度建设，强化对违规行为的监管层与处罚，将一些本该属于交易所的职责与权力完全下放。从这个意义上来说，证监会下放的权力还太少，而作为一线监管者的交易所还应该发挥出更大的监管作用。在监管市场这个问题上，证监会与交易所须职责分明，各司其职，该谁负责的谁负责，正如“恺撒的归恺撒，人民的归人民”。