1993年4月22日国务院第112号令颁布的《股票发行与交易管理暂行条例》明确规定了二网是上市公司,证监办发『2000』29号文件和证监办发『2004』30号文件也明确承诺二网公司重组上市,因此,二网公司不能和新三板简单合并,必须恢复上市公司身分,上创业板或中小板。二网公司需要一次性解决,重组后直接转板至创业板和中小板,下面对8只二网公司的解决方案分别探讨。
400001,大自然,每股净资产2.69元,净利润超过500万,有持续经营的能力,符合创业板的上市条件,只是没有股改。
400001的解决方案,直接转板到创业板,股改就用对流通股10:5配股来补偿实现了。
400002,长白,每股净资产4.08,本年度亏损,没有主营,无法查证是否有持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,但曾经2:1缩股。内部职工股55万股,发起人2759.93万股。
400002的解决方案,先对公司净资产审核。假设定向增发价为8元,内部职工股和发起人股按4.08/8=0.51比例缩股,二者缩小为1435.61万股,然后定向增发约3000万股,收购优质资产,然后直接转板到创业板上市,定向增发方需证监会牵头把关。
400005,海国实,每股净资产0.1282元,没有主营,无法查证是否有持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,没有缩股。总股本4.5亿,非流通股2.6亿。
解决方案:先进行资产审核,流通股东2:1缩股,假设定向增发价约为5元,非流通股股按1:5=0.2的比例缩股,其中前二名大股东需注入公司(1-0.1282)*股数的资产或现金,共计1.9亿资产或现金。然后向重组方定向增发1亿股,定向重组方由证监会和地方政府共同审定。定向增发完成后,转入创业板或中小板上市。
400006,每股净资产0.685元,有主营,有持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,没有缩股。总股本2.56亿,非流通股0.86亿,其中内部职工股6000万股。
400006的解决方案,首先对公司资产审核,流通股东1:2缩股,内部职工股1:3缩股,假设定向增发价为5元,其他非流通股以1:5=0.2的比例缩股,其中大股东需支持(1-0.685)*1442万,共计454万元,同时向重组方定向增发约8000万股,重组完成后转入创业板或中小板上市。重组方由证监会和地方政府共同审定。
400007,华凯,每股净资产-0.1287元,没有主营,无法查证是否有持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,没有缩股。总股本2亿,非流通股1.15亿。
400007的解决方案,首先对公司资产审核,原大股东承担所有债务或公司破产重整,使公司资产和负债将为0,流通股东1:2缩股,内部职工股1:3缩股,假设定向增发价为5元,其他非流通股按1:5缩股,大股东需另支持公司4902.10万元。同时向重组方定向增发约5000万股,重组完成后转入创业板或中小板上市。重组方由证监会和地方政府共同审定。
400009,广建,每股净资产1.74元,有否主营不详,有否持续经营的能力不详,是否符合创业板的上市条件不详,没有股改,1:2缩股。总股本0.85亿,非流通股0.55亿,其中内部职工股385万股。
解决方案:类似01或02的二种方案。
400010,鹫峰,每股净资产-0.11元,有主营,有持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,1:2缩股。总股本1.35亿,非流通股1.03亿。
解决方案,首先对资产审查,负债由现任大股东承担或重产重整,让净资产恢复正值。然后参照400002方案解决。
400013,港岳,每股净资产2.2元,无主营,无持续经营的能力,不符合创业板的上市条件,没有股改,流通股4:10缩股,非流通股没有缩过股,总股本2.45亿,非流通股1.9亿,其中内部职工股7500万股。 STAQ最一只挂牌的公司,92年上市当日收盘价相当于现在的30元。
解决方案:把掏空公司和行骗的骗子们全枪毙,把犯了渎职罪的官员们全拉去坐牢