中国证券业协会第四届四次理事会工作报告
深化行业自律管理和服务
继续推进证券业稳定健康发展
——中国证券业协会四届四次理事会上的工作报告
中国证券业协会会长 黄湘平
(2010年3月30日)
各位理事：
现在，我向协会四届四次理事会报告2009年的工作和做好2010年工作的一些意见和建议，请予审议。
2009年，是新世纪以来我国经济发展最为困难的一年，也是我国资本市场经受住严峻考验、化危为机取得新发展、获得大丰收的一年。面对国际金融危机蔓延深化的复杂形势，中国证券业协会在中国证监会的正确领导下，不断提高证券行业自律管理与服务的针对性和有效性，证券公司、基金公司的自律管理与服务，从业人员的培训、考试与资格管理，代办股份转让系统场外市场建设，行业信息技术安全与稳定，投资者教育，国际交流与合作等多个方面的工作都取得了显著的新进展。
一、起草制定和发布了38项自律规则，不断深化行业自律管理与服务职能
2009年，协会根据证券监管部门的要求和行业规范发展的实际需要，起草和制定的自律规则共计38项，涵盖证券公司、基金公司等会员单位风险控制和业务发展、从业人员执业行为以及代办股份转让系统管理等多个层面。
一是起草和制定了8个有关证券公司会员的自律规则。其中制定并颁布实施的自律规则包括《证券公司集合资产管理电子签名合同试点指引》、《证券公司反洗钱客户风险等级划分标准指引（试行）》、《证券经纪人执业注册登记暂行办法》、《证券经纪人委托合同必备条款》、《证券经纪人执业规范（试行）》和《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》。这些自律规则的颁布实施，不但配合监管部门加强了对风险控制的监管，而且深化细化了行业标准，提高了行业自律管理的有效性和针对性。协会还配合发行制度改革，向询价对象发出了《关于做好新股发行体制改革后新股询价工作的通知》，健全了新股询价与申购自律管理制度。为加强证券公司关于客户交易结算资金的内部控制，组织起草了《客户交易结算资金内部控制指引（初稿）》，后续工作将配合证监会相关要求继续推进。
二是颁布实施了《证券投资基金评价业务自律管理规则（试行）》、《基金经理注册登记规则》、《基金管理公司反洗钱客户风险等级划分标准指引（试行）》、《基金销售人员自律管理规则》等4个有关基金业自律规则。细化了证券投资基金评价业务管理办法和基金经理注册登记制度，将基金评价机构准入、评价标准审核、信息披露、持续检查和自律处分、基金经理注册登记制度以及销售人员的资格管理等职能纳入了行业自律管理范畴。基金行业反洗钱客户风险等级的明确划分规定，使基金行业反洗钱工作初步做到有章可循。此外，协会还协助证监会完成了《开放式证券投资基金销售费用指引》的起草工作。
三是修订发布了《中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》及配套规则和协议文本共计11个自律规则，从投资者适当性管理、公司挂牌条件、转让结算制度、信息披露制度及股份限售制度等五个方面对中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点相关制度进行调整与完善，提高了报价系统的市场效率和功能，增强了市场的活力和吸引力，对规范和推动场外市场建设具有重要作用。
四是制定和颁布了《关于加强证券公司信息安全事故通报工作的通知》、《证券公司网上证券信息系统技术指引》、《证券营业部信息技术指引》、《网上基金销售信息系统技术指引》等4项有关行业信息技术建设方面的自律规则。这些规则的起草和制定适应了证券行业信息系统安全的需要，对完善行业信息技术标准、加强信息技术系统风险控制发挥了重要作用。
五是配合创业板市场的规范建设，制定和颁布了《创业板市场投资风险揭示书必备条款》，引导投资者理性参与创业板市场交易。发布了《证券公司营业部投资者教育工作规范》，规范了证券公司签约、开户流程，将了解客户、讲解规则、提示风险等投资者教育工作全面融入会员单位经营业务流程中。
六是起草了规范证券评级业务的《证券市场资信评级机构信息披露与备案指引》、《证券市场资信评级机构执业准则》和《资信评级机构出具公司债券信用评级报告准则》。
七是制定和颁布了《证券业从业人员执业行为准则》和《证券业财务与会计人员执业行为规范》，进一步规范了证券从业人员执业行为规范。协会还起草了《自律监察专业委员会案件办理规则》、《中国证券业协会调解规则》、《中国证券业协会自律管理措施实施办法》，将在进一步征求行业意见的基础上择机发布，为不断建立健全行业自律监察规则体系打下基础。
二、围绕合规发展和经纪业务营销管理两个重点，全面做好证券公司日常自律管理和服务工作
一是配合证券监管部门，为筹备证券公司经纪业务营销及管理研讨会做了大量的准备工作，向100家具有证券经纪业务资格的证券公司开展了经纪业务现状问卷调查，全面了解了证券公司经纪业务的现状、存在的问题和发展趋势，深入探讨了证券经纪业务营销管理、投资者适当性管理、投资者教育、证券经纪业务发展及转型等问题，提出了解决问题的对策和方法，明确了未来发展方向和战略。为了配合监管部门做好合规管理工作，协会对证券公司合规管理的现状，在行业内进行了多种形式的调查，为开好全行业的合规管理座谈会做了大量工作并提出了许多建设性意见和建议。协会还就证券公司会员十分关注的分类监管制度的修改，多次征集会员单位的看法和要求，及时向证券监管部门提出了《关于完善证券公司分类监管制度的意见和建议》。另外，就中美经济对话中方要价、《客户证券交易结算资金监控系统方案》、2009年机构监管工作重点、证券期货行业纠纷解决机制等向证券监管部门提出了意见和建议。
二是加强证券公司信息统计与发布。证券公司经营业绩指标排名工作倍受行业的重视，协会不断改进排名工作，2009年分别于3月、6月、10月对35项指标进行了排名，其中25项对社会公开发布，为社会及行业提供的数据信息量大大增加。年初在首次向社会公开2009年行业未经审计的主要经营数据的基础上，组织107家证券公司全部如期完成了2008年度经审计财务报告的披露。
三是梳理已完成的证券公司专业评价事项，向监管部门建议对三家会员单位给予2009年分类监管评价加分；根据证券公司专业评价申报情况，结合分类监管的要求，对证券公司申报专业评价事项进行了初步评估，拟订完善证券公司主动申请专业评价工作受理和评价标准以及流程；完成了融资融券业务试点实施方案专业评价指标与要点、专业评价工作规程等文件的起草工作，并安排了证券公司融资融券业务试点实施方案专业评价工作。
四是做好IPO询价对象资格申请的受理工作。针对2009年新股发行重启后出现的新情况和新问题，组织各询价对象对新股询价与申购业务中的不规范行为进行了自查自纠。向证券监管部门提交《关于IPO询价对象备案工作相关问题的函》，反映网下配售对象备案程序缓慢问题。全年共受理24家申请成为询价对象机构、112家询价对象就599个证券投资产品申请新增网下配售对象资格的申请材料。截至年底，在协会网站公示的询价对象机构共计264家，公示网下配售对象1379个。
三、以完善落实基金经理注册登记为契机，基金公司会员自律管理和服务工作不断取得新的进展
一是实施基金经理注册登记工作。协会围绕实施基金经理注册登记工作，从制度建设入手，先后发布了《基金经理注册登记规则》和《关于基金经理证券投资法律知识考试有关事项的通知》，并在实践中逐步完善了基金经理注册、变更、注销手续办理流程和审核要点等内部制度。在完善制度的基础上，组织专家编制了基金经理证券投资法律知识考试大纲并组织了两次考试命题，建立了计算机考试系统、基金经理注册信息管理系统，组织召开了基金经理注册登记工作座谈会，研究和交流注册登记中相关细节问题和投资管理人员培训制度，从而建立了从考试、培训到登记注册和信息管理“一条龙”服务的管理体系，为做好基金经理注册登记工作打下了坚实基础。截至年底，不仅做好完成了存量的461名已任基金经理和127名投资经理登记工作，而且组织了52次基金经理法规考试，参加考试182人次；完成了144名新任基金经理注册、143名基金经理变更和182名基金经理注销手续。基金经理频繁变动工作单位和无序流动的现象在一定程度上得到抑制，同时也为基金行业遴选投资经理储备了人才。
二是推出中证协SAC基金估值行业指数。与中证指数公司联合发布中证协基金行业股票估值指数。新指数分12门类和制造业9个辅类共21项指数，具有3大特点：样本范围覆盖沪深证券交易所市场；统一按照证监会分类标准进行上市公司行业划分；对长期停牌股票做指数撤权处理。新行业指数的推出，有利于基金公司更为准确及时地计算基金净值，满足了市场和基金行业发展的需要。
三是加强基金行业间交流。承办了全国基金行业第32次联席会议暨高管培训班，会议总结了以证券投资基金为代表的机构投资者发展取得的成绩和经验，分析了资本市场和基金业当前面临的形势，对进一步推动行业规范经营、防范风险和创新发展工作进行了部署。第一次以中国证券业协会名义，主办了以“考验与跨越----前进中的中国基金业”为主题的全行业参与的“中国证券投资基金业年会”。在上海组织召开两岸证券投资基金业研讨会。
四是加强基金行业的信息服务，积极反映会员诉求。一是收集了各基金管理公司会员的2008年度基本经营数据，并将有关情况向基金管理公司会员进行了通报。二是与清华大学合作开展了个人基金投资者投资情况问卷调查（2008），完成了《基金投资者情况调查分析报告（2008）》。三是继续开展全球公共基金数据交流和通报工作。四是完成并发布了《基金管理公司履行社会责任情况报告》。五是组织研究了行业关注的热点、重点问题，如“一对多”基金专户理财业务发展、基金销售手续费税收、基金分红事件对基金业的影响、中小托管银行业务发展状况、因宣传推介材料问题地方工商管理部门对基金管理公司会员实施处罚的事件等问题，积极向有关部门反映并推动问题的解决。此外，还积极参与《基金法》修改的有关调研工作，为行业的依法合规发展积极建言献策。
四、初步建立证券资信评级机构自律机制，积极研究和探讨证券研究、投资咨询机构新的业务模式和盈利模式
证券资信评级机构纳入行业自律管理，协会组织签订了《证券资信评级行业自律公约》。5家取得中国证监会证券市场资信评级业务许可并加入中国证券业协会的资信评级机构，在《自律公约》庄重签字，承诺遵守《自律公约》，规范开展证券市场资信评级业务。这一《自律公约》的签订，有助于证券评级机构树立守法合规、诚信经营的经营理念，加强自我监督和自我约束；有助于提升证券评级行业的整体形象和市场认同度以及社会责任感。协会还对5家证券资信评级机构进行了现场检查，组织召开证券资信评级行业业务工作座谈会，就进一步规范证券资信评级业务、充分发挥证券资信评级在债券发行中的作用等问题充分听取行业意见。
证券研究和投资咨询机构的业务模式和盈利模式问题，一直是监管机关关注的问题，也是行业自律管理和服务致力解决的问题。一年来，在证券分析师专业委员会的努力推动下，证券研究机构发布研究报告业务规则和投资顾问业务规则已日渐成熟。与此相适应，协会正在研究推动证券分析师和投资顾问考试办法和注册登记办法，以及与注册国际投资分析（CIAA）考试相结合的问题。一年来，协会还配合监管部门就打击网络非法证券活动做了一些工作，发现并向监管部门报送非法网站876个，维护了行业正当合法权益。
五、认真做好从业人员考试、登记注册和年检工作，考试总科次再创新高，从业人员执业注册人数显著增加
一是做好各类考试组织工作。加强了从业人员资格考试的题库建设，并对其考试组卷系统进行了升级改造；CIIA考试实现计算机化；加大了对考试舞弊行为的查处力度。全年共举办了4次证券业从业人员资格考试、4次证券经纪人专项考试、3次基金销售人员从业考试、2次注册国际投资分析师考试（CIIA）、1次合规管理人员胜任能力考试、1次香港资格考试、1次内地法规考试、1次保荐代表人胜任能力考试等八大类共计17次考试，报名总科次近150万，再次达到了一个历史高度。从业人员资格考试和经纪人专项考试的考点扩大为全国40个城市，基金销售从业人员考试的考点也从41个扩大至128个城市。
二是做好从业人员资格管理工作，严格“持证上岗”。协会在做好从业人员资格考试工作的同时，加强了从业人员执业注册登记和年检工作。要求各类机构专业岗位人员必须由会员单位统一申请执业注册，持证上岗。为此，先后举办了3次从业人员资格管理工作会议和两次培训工作会议，严格审查从业人员后续职业培训达标情况，较好地履行协会对从业人员自律管理职能。截至2009年年底，在协会执业证书管理系统中注册人数已达134306人，比年初增加了3万多人。
六、不断完善远程培训体系建设，努力提高各类面授班的数量和质量
经过多年的努力，协会初步建成了内容丰富、规范管理、服务全面的远程培训体系。制作了基金法规、交易所上市规则、登记结算规则、经纪人法规等课件，逐步形成了较为全面的法规系列课程；同时追踪行业热点，及时制作了金融衍生品市场对证券公司风险的影响、中国证券刑事立法进程及主要罪名等课程。截至去年底，协会远程培训课件共有公共类、证券类及基金类等3大类41个课件71学时。改进了后台管理系统，增加了远程培训系统的测验组卷、课程答疑、历史数据库查询、数据导出、课程测验分析、免费课程管理等新功能，满足了从业人员学习交流的需求。97家证券公司、60家基金公司实行了对远程培训集体报名，统一管理。与此同时，协会在提高面授班的质量和数量方面也做了大量工作。全年举办34期境内各类培训班和10期境外培训班。境内培训班包括对证券、基金的高管及重要岗位的高级专业人员的培训，共培训8907人次。境外培训班包括第5期沃顿培训班、赴英基金公司管理与业务创新高级研修班、证券公司合规负责人培训班，以及为会员公司量身定做的培训班。与广发证券、招商证券、中信证券公司合作的中加证券经纪业务与财富管理班、金融危机后资本市场培训班、中加投资银行业务与风险控制培训班，共培训学员390人次。这些培训班针对性强，效果好，受到了业内的欢迎。此外，协会还在深圳组织举办了1-4期沃顿班学员和沃顿基金班学员参加的沃顿培训评估研讨会；在海南博鳌组织举办了中加培训研讨会。
七、完善和推进中关村股份报价转让试点工作，为建立统一监管的场外市场打下基础
一是制定配套规则，继续推进中关村股份报价转让试点工作。协会适时制定了《自然人投资者买卖中关村科技园区非上市股份有限公司挂牌股份监控业务指引》、《关于做好账户合并后为投资者开通股份转让业务与股份报价业务有关事项的通知》、《关于做好股份报价转让试点投资者管理有关工作的通知》等系列配套规则和业务指引。同时，密切跟踪各主办券商开展技术准备的进展情况，及时了解技术改造过程中出现的问题，做好相关组织协调工作。这些措施使投资者适当性制度在代办股份转让系统得到有效落实。新制度实施后未发生一起自然人投资者违规买入挂牌公司股份情形。此外，根据新的股东限售制度，对21家挂牌公司的8774万股进行了一次性解除限售，增加了市场中可转让股份数量。组织28家主办券商开展制度完善的宣传工作，在《中国证券报》等报刊杂志发表宣传文章40余篇。
二是完善定向增资制度，丰富定向增资方式。为此，协会下发了制定《关于完善定向增资程序的通知》和《关于进一步完善定向增资工作的通知》，对拟定向增资公司的业绩稳定性提出更高要求，要求主办券商对募集资金投向、增资对公司治理结构和规范运作的影响进行尽职调查，增加主办券商对定向增资项目内核程序的要求。年内2家公司分别进行定向增资购买资产、首次定向增资后的再次定向增资试点，使定向增资方式更加适应科技型中小企业的融资需求。目前有2家公司正在做增资备案，计划增资股份3044万股，募集资金1.2亿元，另有11家挂牌公司正在筹划定向增资有关工作。报价系统融资功能不断增强，支持科技型中小企业发展的功能初步显现。
三是大力加强信息披露监管制度建设，提高挂牌公司规范运作水平。第一，制定《主办券商信息披露督导工作指引》，强化主办券商督导职责，规范信息发布流程，切实提高信息披露质量。第二，针对个案，建立主办券商专项调查制度，制定《挂牌公司传闻澄清及投诉事项处理规程》，在公共媒体出现对挂牌公司的重大传闻或收到投资者对挂牌公司的投诉事项时，建立相应处理机制，促进市场稳定运行。第三，开展信息披露专项培训，为挂牌及拟挂牌园区公司董事、董秘人员讲解有关公司治理、信息披露的要求，强化其规范履行信息披露义务意识，提高公司规范运作水平。第四，发布《股份解除转让限制公告格式与必备内容》，规范股份解除转让限制公告的格式和内容；起草并发布《挂牌公司变更所聘用会计师事务所事项的通知》，规范股份报价公司会计师事务所变更事项的信息披露工作。
四是认真做好代办股份转让系统各项日常工作。第一，做好备案审查，全年新增受理12家中关村园区公司备案文件，出具备案确认函16份，新增挂牌公司20家。第二，扩大主办券商队伍，全年共新增4家主办券商、3家预备券商，目前主办券商达到30家，其中28家同时具有报价转让业务资格，预备券商10家。年内共为6家券商提供股份报价业务培训。第三，研究场外市场建设相关问题，探索在报价系统引入做市商制度，积极筹备两岸场外市场研讨会。
第四，做好退市公司投资者*****工作，耐心接待投资者群体上访并主动去相关地区接访，积极向有关部门反映退市公司情况与问题，提出解决思路和建议。第五，着手扩大试点准备工作，并与科技部先后赴一些省、市、自治区调研了解高新技术园区试点准备情况，宣传股份报价转让业务。
截至去年底，代办股份转让系统共有挂牌公司110家、挂牌股票114只，其中中关村园区股份报价公司59家，原两网系统遗留问题公司8家，退市公司43家。代办股份转让系统目前交易虽然还不够活跃，但为扩大试点和建立统一的场外市场积累了经验，提供了制度设计准备。
八、做好协会日常信息安全服务工作，加强行业会员信息技术的安全与保障
制定证券公司网上和营业部技术指引是协会在信息技术自律管理和服务方面的两项重要工作。在起草制定过程中充分听取了行业意见，不仅从制度上完善了网上和营业部信息技术的准备，而且注重从实际需要出发，节约和减少了不必要的成本开支。在执行过程中，各地方监管部门对两个技术指引执行情况进行了监督检查，有的地方还提出了一些新的要求，行业对此有一些不同意见和反映，协会正在进一步听取意见，以确保两个技术指引执行的有效性和针对性。除此之外，协会在信息技术安全保障方面，配合证券公司分类监管，制定了证券公司信息技术工作标准。与监管部门和期货业协会一起，开展了证券期货业科技进步奖评奖活动。建立了科技奖励组织体系，制定和修订评审规则，建立行业评审专家库，完成了科技奖励工作方案，最终具有较高的科学技术水平和创新能力的10个项目获得了本年度的科学技术奖励，推动了行业信息技术创新，促进行业科技进步。协会还建立行业技术服务商联席会议制度，形成了会员、技术服务商、协会等多方信息安全工作沟通机制。为配合新股发行制度改革、创业板推出、代办股份转让系统完善和新一代系统等多项工作，协会及时召开了座谈会，联席会议成员单位与部分证券公司和沪、深证券交易所进行了广泛的交流与沟通，提高了技术服务商服务行业的质量和效率。两会期间和国庆维稳期间，启动了信息安全通报工作机制，全行业信息系统性能和安全能力经受了全面考验。
九、组织投资者教育研究与经验交流，继续推动投资者教育工作深入开展
一年来，协会在投资者教育工作方面又取得一些新的进展。一是制作投资者教育宣传品。制作动画片《投资风险案例》在中央电视台证券资讯频道、西藏自治区电视台一台及厦门公交车“城市T频道”等媒体循环播出，同时，免费发放到全体会员和全国所有的证券营业部、服务部，提醒投资者牢固树立法制意识和风险防范意识。此外，向相关基金销售机构发送了合计近30万册的《证券投资基金知识手册》、《QDII基金境外投资知识手册》。二是加强投资者教育经验交流。在全行业进行了投资者教育产品的征集活动，共有97家证券公司、38家基金管理公司以及10家地方证券业协会向协会报送了自2007年以来制作的，包括证券及基金基础知识类，新产品知识介绍类，证券开户和电话委托流程、网上交易软件安装及应用的说明类，风险揭示和风险案例类，以及基金管理公司的理财知识介绍类等5类1238件。在北京召开了两次投资者教育工作座谈会，交流投资者分类教育和投诉管理，讨论投资者教育工作的有效性和针对性。三是加强投资者教育的研究和宣传。参加证监会投资者教育系列调研活动并参与起草完成《中国证券市场投资者教育中长期规划》；完成了国际投资者教育的理论与实践、投资者教育与投资者保护、投资者教育长效机制研究、投资者教育评估体系研究等内容的投资者教育专项课题研究。在《上海证券报》开设《中国证券业协会投资者教育工作专栏》。
十、充分发挥地方协会的优势和专业委员会的作用，共同研究和解决行业面临的热点、难点与重点问题
各地方协会是行业自律组织体系的重要组成部分。我们在工作中注意充分发挥地方协会贴近市场、贴近会员的优势，积极做好相关工作。配合证券营业部设立的审核工作，组织36家地方证券业协会报送了营业网点饱和地区名单，并在协会网站公布。发布了《关于进一步加强证券交易佣金自律管理工作有关事项的通知》，明确各地方协会要根据自身区域特点，采取适合的措施，加强佣金自律管理。成立了以黄湘平会长为组长的地方证券业协会工作小组，发布了《关于进一步发挥地方证券业协会作用的通知》，明确地方证券业协会在从业人员后续职业培训、从业人员资格管理、从业人员资格考试以及投资者教育、基金销售自律管理、行业诚信建设等方面的工作职责，健全了与地方协会沟通的机制。4月在杭州召开了全国证券业协会工作座谈会。
去年，协会从行业合规管理的需要出发，成立了证券公司合规专业委员会。至此，协会共设立了10个非常设专业委员会。各专业委员会根据各自的工作职责、议事规则和工作重点，积极有序推进各项工作。自律监察专业委员会先后2次召开会议对2家首次公开发行询价对象相关违规行为做出了自律处分。证券经纪业专业委员会年度会议就证券行业产业升级、电子商务在经纪业务转型中的作用、证券经纪人管理、创业板市场投资者适当性管理、融资融券业务等问题进行了研讨，整理形成了《证券经纪业务面临的主要问题和对策》，以情况反映的形式报送了证监会相关领导。投资银行业专业委员会组织召开了新股发行制度改革研讨会。会议专门讨论分析了《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》实施后的新股发行工作流程和风险控制要点。基金销售专业委员会和托管专业委员会分别就基金专户理财发展、开放式基金销售费率、开放式基金销售数据交换和基金结算违约风险问题、QFII及QDII的税务处理问题、托管银行在基金管理公司“分红”中应承担责任等问题进行了研究，还举办了基金代销银行联席会议暨基金销售业务培训班。财务会计专业委员会就当前证券业财务会计工作中面临的税收政策、会计处理、内控审计等问题召开了专门会议，进行了充分的讨论，向证监会有关部门负责人反映了行业的意见和建议。信息技术专业委员会召开了多次专家会议，探讨行业发展战略，研究当前热点问题，起草完成了《2008行业信息化建设和信息安全情况的报告》，组织编辑出版了《证券期货业信息化发展报告（2008）》。证券分析师委员会召开会议，专题研究发布研究报告业务和投资顾问业务管理等有关问题，并对证券分析师、投资顾问人员注册管理提出了意见和建议。
十一、加强协会机关建设，不断提高行业自律管理与服务的质量和水平
一是加强思想教育，不断提高协会员工素质。协会圆满落实了学习实践科学发展观活动，在学习实践活动的各个阶段，协会党委加强组织领导，充分发挥党员领导干部表率作用，积极探索活动组织方式，注重边学边解决问题，确保学习实践活动取得明显成效。
二是做好科研课题评选工作。完成了2008年中国证券业协会科研课题研究成果评审、颁奖以及推介的组织管理工作，评选出获奖研究成果62项；启动了2009年中国证券业协会科研课题的申报工作。
三是编辑出版协会各类书刊。修订出版《从业人员资格考试教材（2009）》；编印出版《〈证券业从业人员执业行为准则〉解读》；完成了《中国证券业发展报告（2009）》的编写工作；与会员单位共同编写了《中国证券投资基金业年报（2008）》；同证监会基金部和会计部共同组织编写了《基金管理公司财务分析报告（2008）》；提高了《中国证券》质量，丰富充实了杂志内容。
四是做好会籍管理工作。截至年底，协会共有会员327家，其中，证券公司106家，基金公司61家，咨询公司95家，资信评级公司5家，地方协会36家，托管银行18家，资产管理公司3家，交易所及登记结算公司3家。
此外，一年来协会还进一步加强了国际间交流与合作。全年共派出16个代表团共39人参加国际组织会议、境外培训和双边互访。接待了来自22国家和地区的83人次来访。协会在国际自律组织的地位不断提高，今年成功连任注册国际投资分析师协会（ACIIA）理事会成员、注册国际投资分析师协会国际平台创始成员，首次当选亚洲证券投资联合会（ASIF）副主席及连任执委会成员，新任国际投资基金协会（IIFA）董事会成员等。与爱尔兰基金业协会签订谅解备忘录。
回首2009年，协会在推动我国资本市场健康、稳定、可持续发展方面发挥了不可或缺的作用，被民政部评为全国先进社会组织和全国4A级社会组织，还被有关单位评为改革开放30年120家优秀集体。这些成绩的取得离不开各位理事、监事以及全体会员单位的不懈努力，离不开协会各专业委员会的辛勤工作。在此，我代表协会向关心支持协会工作的全体理事、监事、各专业委员会委员和全体会员表示衷心的感谢！
各位理事，最困难的2009年过去了，我们又迎来了最复杂的2010年。在新的一年里，中国证券业协会工作的指导思想是：在中国证监会的指导监督下，深入贯彻落实科学发展观，团结和依靠广大会员，认真研究分析后金融危机下行业面临的机遇和挑战，进一步强化协会在研究行业问题、反映行业意见、沟通行业联系和加强行业自律方面的作用，不断提高为行业服务的水平和质量，力争在会员单位自律管理与服务方面有新的进展、在从业人员自律管理与服务方面有新的提高、在代办股份转让系统建设方面有新的突破，推动行业在规范的基础上创新发展，逐渐形成行业核心竞争力。
2010年协会重点工作共12个方面31项工作，并已作为文件印发给全体会员单位，这次会议也以参阅文件印发给各位理事。对此我不再重复。下面我想围绕做好这些重点工作、进一步认清新形势、把握新机遇，提出一些意见和建议。
今年初召开的全国证券期货监管工作会议，对中国证券业协会“加强会员自律管理和服务，做好从业人员培训和资格管理”，“自律监管作用切实发挥”给予了充分肯定。中国证监会领导的重要讲话既是对行业自律管理与服务工作的肯定，更是对我们继续做好行业自律管理与服务工作的鼓励和鞭策。深刻领会和全面贯彻全国证券监管工作会议精神，认真分析当前行业自律管理与服务的新形势和新挑战，与时俱进，锐意进取，不断创新行业自律管理与服务的工作思路，是进一步以科学发展观统领协会各项工作的必然选择和现实要求。
首先，我们应当看到我国证券行业自律管理与服务的市场环境、行业态势和制度机制发生了积极变化。我国资本市场成为全球资本市场的一大亮点，准确把握重启新股发行的时机，积极拓展资本市场优化资源配置的方式和渠道，市场功能得到较好恢复；积极稳妥推出创业板，多层次资本市场体系建设取得历史性突破；有效利用境外市场资源，支持企业境外上市和境内机构发展跨境业务，巩固和拓展了市场发展空间；国内股市在全球市场中率先回升，从2008年11月开始，早于国际主要市场回暖，与我国经济回升的态势基本吻合，市场运行与宏观经济更趋协调；资本市场改革发展情况好于去年年初预期，在国际金融危机蔓延深化、市场大幅调整波动、市场维稳任务异常繁重的逆境中实现了重大发展，各种积极效应正在逐步累积和显现，市场运行的有利因素不断增多。
其次，我们应该看到我国证券行业合规经营意识显著增强，风险防控能力和规模实力明显提高。2009年，资本市场保持健康稳定运行的态势，持续发展的基础逐步夯实。截至2009年底，106家证券公司会员总资产2.03万亿元，全年实现利润932.71亿元、同比增长93.51%，能够实现盈利的证券公司占比从2008年的89%上升至98.11%；证券公司在行业规模、业务布局、治理结构和监管制度等方面基本具备了一个相对完整的现代金融行业形态，打造了基本完整的保荐上市、证券承销、证券经纪、财务顾问等证券产品供给和证券自营、资产管理、基金代销、投资咨询等证券产品需求的业务结构，全面实施了客户交易结算资金第三方存管、保荐人内部质量控制制度、资产管理和自营业务的账户报备和监控制度等制度保障的服务规范,初步形成了符合《公司法》要求的现代企业制度、《证券公司治理准则》要求的内部制衡机制和《证券公司合规管理试行规定》的合规管理制度，构建了按照分类结果分配监管资源的分类激励机制和以《证券法》、各类部门规章、规范性文件与较为完善的自律规则的法律法规体系，多层次约束从业机构与人员的资格准入、行为规范和主要业务环节，规范运作水平显著提升。
基金业已经发展为我国金融体系的重要组成部分。截至2009年底，60家基金公司会员管理各类资产3.1万亿元，比上年增长40%，全年共发行基金118只，募集资金3782亿元，初步形成了包括证券投资基金、社保基金、QFII、企业年金等各类机构投资者共同发展的格局，以及包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、保本基金等较为完善的产品体系。全部机构投资者持股市值占流通总市值的比重超过50%，在资本市场的投资举足轻重；法规体系较为完善，已经形成了以《证券投资基金法》为核心，以《证券投资基金管理办法》等9个部门规章为主体，近百个规范性文件为补充的较为完善的基金监管法规体系；业务制度较为严谨，以资产托管制度保证资金安全，以基金管理人专业独立运作提升投资效益，以严格信息披露制度促进基金运作公开、透明，以严格市场准入制度保持人员素质和管理水准，以严格专业监管维护行业规范、市场信誉；初步构建了职责清晰、分工明确、决策科学、反应迅速、协调有序、监管有力的基金监管体系。正是这些基础性制度建设和总体稳健的财务状况，使得中国证券业有可能在宏观经济持续向好的形势下面临新的进一步发展机遇。
第三，我们应当看到社会经济发展方式转变和结构调整以及资本市场健康运行为行业发展带来新的机遇。去年召开的中央经济工作会议，提出了“积极扩大直接融资，引导和规范资本市场健康发展”的更高要求。今年经济工作在总体要求上，一是更加注重推动经济发展方式转变和经济结构调整。这就为进一步依托资本市场向上市公司集中优质资源，改造、淘汰落后产能，促进资本形成、集聚和流转，深化资本市场服务经济提供了更为宽广的空间；二是更加注重推进自主创新。这就为了进一步发挥资本市场利益共享、风险共担机制，促进资本资源与技术创新有机融合，加快我国战略性新兴产业的形成与发展创造了有利条件；同时也对保持宏观经济政策的稳定性和连续性，继续实施积极财政政策和适度宽松的货币政策，提升上市公司经营业绩，改善市场资金供求，稳定社会预期，维护市场稳定运行进一步奠定了基础；三是更加注重统筹国内国际两个大局，国际化资源配置的需求增加，希望到我国资本市场挂牌的企业增多，我国资本市场也初步具备支持境内企业参与国际竞争的条件，从而进一步拓展了跨境市场的发展前景。随着这些政策措施全面到位、有效落实，如果国际金融领域不发生大的意外事件，我国资本市场平稳健康发展的总体趋势不会改变，为进一步深化证券行业改革发展提供了难得的发展机遇。充当资本市场最重要中介机构的证券公司，在提高直接融资比重、代理中介业务方面、在参与市场改革创新、开展新业务、采用新模式方面以及在新的对外开放格局、跨境跨市场配置资源方面都存在着拓展空间和发展机遇。作为资本市场重要组成部分的基金业，面临国民经济持续快速发展带来的巨大需求空间和市场平稳健康发展产生的积极财富效应，在管理国民财富方面大有可为，在促进储蓄向投资转化、提高直接融资比重、改进资源配置效率等方面将发挥越来越重要的作用，在国际资产管理舞台的对外开放上扮演越来越重要的角色，在社会保障资金、企业年金的保值与增值方面也存在专业资产管理机构的参与投资与运作的诸多商机。
但是，我们也应当清醒地看到，2010年将是中国经济最为复杂的一年，各种不确定、不稳定的因素增多。世界经济复苏基础脆弱与国内经济增长内生动力不足并存，各国经济刺激政策退出时机、力度和形式很难一致，国际大宗商品价格和主要货币汇率的波动可能加剧，导致影响我国资本市场上市公司业绩、市场流动性和投资者预期的不稳定、不确定因素很多，这些因素相互交织、相互作用、此长彼消，导致证券行业发展中的“两难”问题增多，开展中介代理的保荐、交易、投资、咨询、理财等存量业务，既要坚持市场细分、发展好个*****，又要紧跟市场变化、选择好市场时机；参与融资融券试点与股指期货交易等增量业务，不但要设法抓住机会、改善盈利模式，而且要全力管控高杠杆、高风险；发展跨境业务，不仅要筛选境外市场，争取“用市场换技术”、“以资金换技术”，消化吸收再创新，同时要立足国内市场，不断增加市场影响力和国际话语权，培育自主创新的核心竞争力。通过依靠积极投身资本市场改革，创新差异化、个性化和特色化服务模式来解决我国证券行业长期以来存在的资产规模偏小、盈利模式单一、同质化竞争、创新能力不足等问题，这就需要行业自律组织牢固树立使命意识、大局意识和责任意识，发挥主观能动性，依靠行业和团队优势进一步提高自我规范、自我发展的功能，增强行业的整体竞争力。因此，我们必须准确把握资本市场和证券行业的新变化和新趋势，从以下3个方面深化行业自律管理和服务工作，继续推进证券业稳定健康发展。
一是要适应资本市场运行机制和模式转变的需要，在行业自律管理与服务的基础性制度建设上有新的进展。今年我国资本市场在全面完成股权分置改革、实施全流通的基础上，即将推出融资融券试点和股指期货交易，引入做空机制，场外市场建设和引入国际板的改革也在加紧进行。至此，我国资本市场的运行机制和模式与成熟市场的差异正在逐步消除，市场的运行机制和模式将发生重大变化。这就要求，我们对市场发展的分析和把握更应具有前瞻性，既要增强信心，又不能忽视困难和挑战；既要控制风险，又要大胆创新，始终保持忧患意识，把各种困难和问题估计得更为充分一些，做好应对最复杂问题的准备，在自律管理运营机制方面勤思考、早谋划，特别是在自律管理和服务的基础性制度建设方面下功夫，例如适时制定融资融券和股指期货交易等自律规则，积极为场外市场建设献计献策等等，通过加强证券行业自律管理与服务的基础性制度建设，把市场运行机制和模式的各项改革落实到实处。
二是要适应证券行业持续发展和业务转型的需要，在行业自律管理与服务的方式方法上有新的改进。证券公司经过三年综合治理以及近几年常规监管的持续努力，全面落实基础性制度建设，全面提高证券公司的规范化运作水平，消除了持续性、普遍性的违法违规问题，服务规范有了基本制度保障。基金业经过十余年的发展和探索，法规体系较为完善，业务制度较为严谨，产品体系较为完整，行业结构基本改善，风控水平经受住了市场考验。证券行业正处在进一步发展的战略机遇期，持续发展、业务转型上升为主要矛盾。适应这种需要，行业自律管理与服务的方式上不仅要机制约束，而且在自律管理的方式方法上要不断改革创新，在市场细分、专业评价、行业风险揭示、投资者教育方面提高自律管理，创新自律管理方式；在研究行业问题、反映行业意见、争取政策支持、沟通行业联系、提升从业人员素质方面开辟新的渠道，取得新的效果。
三是要适应资本市场监管理念和监管方式改革的需要，在行业自律管理与服务的职能拓展上有新的突破。随着我国资本市场从量的扩张逐渐向质的提升转变，监管部门正在更新监管理念，创新监管方式，“厘清监管和市场边界，有所为，有所不为”，“把市场能够办的事，交给市场自己去办，对市场暂时办不了的，也要创造放开的条件，交给市场自己去办”，“充分发挥市场机制的作用”。这就要求，我们在行业自律管理与服务的职能要有新拓展，在代办股份转让系统、新股发行询价、基金评价、基金经理注册登记和有序流动等方面提供公共管理服务，提高自我规范和自我管理能力，有效承接监管淡出，防止市场失灵。
各位理事,2010年，中国资本市场正处在金融创新所带来的深刻变革时期，经济社会发展的战略机遇与各类社会矛盾凸现叠加交错。面对国际金融后危机时期的各种矛盾和国内经济结构调整转型，以及我国资本市场运行机制和模式发生重大变化的新形势，我们一定要按照年初制定的《中国证券业协会2010年工作要点》确定的工作指导思想和工作要求，认真落实和坚决完成各项工作，并不断研究证券市场和行业发展的新情况、新问题和新机遇，开拓进取，扎实工作，不断深化证券行业自律管理和服务工作，为持续推进证券行业稳定健康发展做出新贡献！
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