求证监会主席严查证券腐败的函(2011-12-28 17:02:35)转载▼标签： 证券腐败利益输送徐财源股市*****股票
尊敬的郭树清主席：
我名徐财源，有媒体称这是一个让小股民拥护、监管层头痛、上市公司避之唯恐不及的名字。这几年我经常为小股东的利益批评上市公司，被股民们冠以“股市*****斗士”、“财经打假人士”的称号。最近，郭主席的股市新政，使大家看到了中国资本市场的希望所在，增添了我为小股东*****的信心。我只是中国数千万股民中的一分子，但我的经历，可窥中国证券市场的部分弊端，现将相关情况向您反映，祈为您决策的参考！
我本在一所大学工作，股市*****，我是从被迫*****到主动*****，从因私*****到公益*****，其间历经艰难曲折。2008年10月底，攀钢钢钒（000629）连续发布风险公告称攀钢钢钒如果在钢钒权证行权前重组，那么权证行权的股票将自动丧失现金选择权。明确表示回购股票不包括权证持有者。此公告一出，权证十天就跌了一大半，原先冲着攀钢钢钒有现金选择权而把该权证当成无风险套利品种进来避风的都是中小股民，统计显示共有50多万人，涉及总金额达70多亿元，连我在内，所有权证持有者都亏损了。很多权证持有者向证监会投诉，深交所的邮箱自动回复权证持有者的股票不在回购之列。我受1000多名该权证持有者的委托组成*****队伍，我们主张权证没行权前不能改变行权标的，即不能行权前重组。我自费带头到上市公司与之争辩，到法院递交诉状，到证监会上访，到最高院请求行使监督权，到国资委质问为何剥削手无寸铁的股民。我们用合理合法的手段去*****，该事件引起国内外数百家媒体的关注和报道，在尊敬的温总理多次过问下，国资委指导三家银行通过设立理财产品，筹集了71亿多元，最终攀钢钢钒以多付70多亿的对价，满足了我们的合理诉求。广大股民的利益，得到了高层的保护和支持，使我们谱写了蚂蚁战胜大象的神话。
现在回想起来，如果我们当时知难而退放弃了，那么钢钒权证也只能在凄凉中谢幕。我还清楚地记得当时去上市公司时对方咄咄逼人，他们嘲笑我们权证持有者是赌徒，还称已准备律师团应对我们的起诉；到证监会上访时我警告证监会：如果敢在攀钢钢钒未解决权证问题的情况下就给他们下重组批文，那证监会就是我们的第二被告。当时一个一起*****的兄弟无端地被警车带走问话。上市公司侵害股民利益往往都是家常便饭，而监管部门绝不能成为利益集团的保护伞，不该担心弱势群体闹事而通过武力枉加威胁，应该听取大家的合理诉求，这样“三公”原则才不会旁落。
攀钢钢钒*****初战告捷，给了我很大的信心来寻求股市的正义。2008年12月25日，我受股民委托，以《对ST南方董事会的几个疑问》致函ST南方（000716）。ST南方高管态度诚恳，及时回函说明情况。了解问题不在上市公司后，我又致函南宁市委书记和最高法院，要求依法追究上市公司虚假转让涉及的相关人员的刑事责任，公正审理南管燃气公司股权转让合同纠纷案。很快最高院判决二审以ST南方胜诉告终。我们把ST南方的事当自己的事，帮上市公司将一块优良资产夺回了，ST南方的股价也从2元多翻了好多番，股民们也都得到了丰厚的回报，这或许是股市*****和价值投资相结合的一个经典案例。我至今还清楚地记得我当时参加ST南方股东大会时，老总握着我的手真诚地说出公司面临的困境，并称我们小股东都是上市公司的老板。很多耍大牌的上市公司该学学ST南方，别忽视小股东的力量，他们同样需要得到尊重。
中国的上市公司中，不乏有玩利益输送的高手。比如：2001年，海航酒店以4646万元现金购买的燕京饭店45%的股权，2008年以14倍的价格6.19亿元卖给了海南航空（600221），该关联交易涉嫌侵占上市公司资金，我钢钒权证*****的战友小股东王川参加了2008年第四次临时股东大会，虽投了反对票，但该关联交易仍得以通过，王川以公司高管未到会等程序违法为由，诉请撤销2008年第四次临时股东大会决议，意在撤销该笔关联交易。海南航空相关领导对此不屑一顾，我代理王川用法律武器维护中小股东的合法权益，虽然王川没有在法律上得到胜诉，但我们通过法庭和媒体伸张正义，得到了海南证监局的支持，最终海南航空在2009年12月撤销了股东大会决议中前述涉嫌利益输送的关联交易。由于上市公司的关联交易涉及利益输送的很多，证监会对此应引起高度重视。
上市公司信息披露出现低级错误的也不少见。2010年2月27日中元华电（300018）公布了创业板中的第一份年报，在年报中公司首次披露其董秘陈志兵持有公司405万股股权，但如此巨额的持股却在以前从未作过任何披露。我刚好持有该股便向上市公司质疑，毕竟与招股说明书不符，也从未发布过股权转让公告，如果是招股说明书虚构事实，隐瞒陈志兵作为董事持股的事实，那么就涉嫌欺诈上市，依法应承担法律责任。上市公司称这只是个微小的错误，不算是大错，解释董秘陈志兵持有这部分股权原登记的是其配偶刘屹，是公司笔误，后中元华电发布更正公告，并公开赔礼道歉。其实，高管持股情况的变化是股民买卖股票的重要参考，上市公司对投资者负责，没有小事，任何一件事都应认真对待，必须做到勤勉尽责。
众所周知，上市公司募集的资金用途有专门的规定，但现在有个别上市公司圈好钱后却不一定投于实业，甚至有用于炒股和放高利贷，这让融资往往失去本身的意义。我碰到一家上市公司把募集的资金用于给董事长发奖金，2010年5月6日，我将金宇集团（600201）董事长张翀宇以“市长特别奖，奖金238万元，从上市的融资资金中列支”贪污公款，再以“自然人身份出资230万元投资衡达投资有限公司”，间接收购上市公司金宇集团股权的行为公开举报。金宇集团5月10日发布了澄清公告，称238万是从国有股红利中支付，但当时国有股并未分红。我5月12日对此又向金宇集团董事会发出了第二次质询，显然他们已经无法自圆其说。遗憾的是此事我向证监会和内蒙古证监局都举报过，监管的消极态度让此事最终不了了之。
还有一例涉及股东大会的诉讼，金宇集团原定2010年5月20日召开年度股东大会，但5月18日公司却发布公告称要增加新提案。未在股东大会召开前十天提出，其提案明显无效，程序也明显不合法，我亲赴内蒙古，以股东身份向法院提起诉讼，请求撤销非法的股东大会决议，法院当场受理，随后的一审和二审法庭上法官都支持我的主张，但均未当庭宣判，事后却都蹊跷地判我败诉。对“可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会”的法律规定，一审法院认定凡属任意性规范，是不需要遵守的。事实上，这是可选择适用的任意性规范，任意性是在强制性基础上具有的自由范围内的任意性，即你可以选择是否提出临时提案，如选择提出临时提案，则只能在股东大会召开十日前提出，逾了 “十日前”这个强制性基础的期限，就是无效提案；如按法院的判决，这个“十日前”的规定是毫无必要的。“在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会”中“十日前”的规定，被法院故意歪曲为“十天间隔”， “十日前”是对期限的规定，“十天间隔”是属期间的规定。本案中，股东超过了召开股东大会“十日前”这一期限的规定，股东就丧失提案的权力，所提的提案就是无效提案，因超过法定的期限而失去的提案的权力，如通过用延期的方式取得“十天间隔”，来重新取得这种权力，不仅是非法的，而且是极其荒谬的，一审法院属故意歪曲法律。而二审判决大谈《公司法》一些条款的立法目的，同时也指出了“因大象创投公司临时提案而延期召开的股东大会并未影响股东正当行使股东权利，且该次股东大会的决策结果并未使公司及股东的经济利益减少，而仅仅因为大象创投公司的临时提案不是在股东大会召开10 日前提出而认定该项临时提案不合法，进而推出因该项提案延期的股东大会不合法，对该提案进行表决不合法，将该次股东大会所做出的十六项决议全部撤销，必然会给公司的正常经营活动带来干扰，会对公司的经营管理造成重大不利影响，而公司的实际利益就是股东利益的最终寄托，撤销股东大会决议对公司及股东均无益处，故对徐财源撤销金宇集团2009 年度股东大会决议的诉讼请求不予支持”。事实上，《公司法》第二十二条的规定是：“股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销”，此规定并没有规定必须造成股东损失才能请求法院撤销，规定的是行为有违法性，而不是结果具有损害性。至于法院所称“必然会给公司的正常经营活动带来干扰，会对公司的经营管理造成重大不利影响，而公司的实际利益就是股东利益的最终寄托”，这正说明了违法的股东大会造成了严重的后果，理应追究责任人的责任；再说，只有完善了公司的内部治理，守法经营，才能从根本上维护股东的根本利益；并且，作为判决书，要用法言法语，因违法公司的一已私利而枉法裁判，损害神圣法律的尊严，法官罪责难逃。尽管二审是终审判决，但当事人对已经发生的法律效力的判决、裁定，认为有错误的，可以向上一级人民法院申请再审。法律赋予我可以向高院申请再审的权力，而且两年内有效，我会好好利用这个权力。金宇*****，我遭受过恐吓，我没有退缩，并且更加激起我的斗志；也面临过利益诱惑，我没有为此所动。我会用法律之剑，再向腐败亮招。如果以上判决算“公正”，那么《公司法》和证监会发布的《上市公司股东大会规则》都要重新修订了。就如有媒体所言，称我凭着秋菊打官司的韧劲，也要讨个说话。但我毕竟势单力薄，还望郭主席能帮我主持公道。
在中国证券市场，上市公司通过故意放出某些利好，待股价冲高后大股东就开始减持，这样的情况屡见不鲜。凯迪电力（000939）就是其中一家，董事长陈义龙接受媒体采访时宣称“凯迪万亿不是神话”，虽后来澄清指的是集团公司但上市公司肯定受益，然而大股东在股价冲高后却顺利完成了减持的目的。上市公司在一份公告中称：2011年全年武汉凯迪电力股份有限公司生物质电厂发电量将超过10亿度，以每度0.75元的上网电价计算，生物质能源的销售收入将超过7亿元，净利润超过1亿元。但我从上市公司已发布的发电数据看，怎么也算不出净利润超过1亿元的任何可能，而且原计划今年投产的一些电厂尚未投产，到底是技术问题还是其它原因，上市公司没有任何解释。从万亿到一亿，再到连一亿都可能兑现不了，落差实在太大。我暗暗再次与凯迪电力下了战书，既然你们牛皮都吹了，那么就该兑现，如果未兑现，就涉嫌欺诈股民，那么多冲着生物质能源1亿净利润的美好憧憬而高价买进的股民现在深套其中，该会向上市公司讨说法的，当然我这个持有凯迪电力一年多，而且喜欢向上市公司找茬的“刁民”更不会放过向上市公司较真的机会。证监会最近严查内幕交易，其实大股东涉足内幕交易比比皆是，有的还配合庄家，手段隐蔽，危害性极大，证监会的监管力度亟待提高。
我应该算是证监会的“常客”了，遗憾的是证监会对股民的*****往往置之不理。记得今年5月初我给证监会寄了关于中银增长基金（163803）高于市场价五点几参与长江证券增发侵害基民利益的反映函，该事件引起国内数十家媒体的关注，我电话和证监会*****办和基金部都交流过，工作人员称已经受理，但至今却未给我任何书面回复，我知道中银基金背景深厚，但证监会必须要为基民主持公道，否则还有什么公信力呢？若因有背景的人给证监会打过招呼或者已经给过好处让其放弃调查，蒙混过关，那么证监会就会行政不作为。监管腐败是中国股市的主要病根，证监会去履行对别人的监管之前，先对自己内部进行整顿和自查，势在必行！
尊敬的郭主席，我知道，新官上任三把火，股民对您的期望值很高。但股票一跌，很多股民就开始大骂证监会和您这个新掌门人不作为，大家需要宣泄心中的不满，但确实也难为了您，有时候我会为您喊冤，我知道从您上任至今确实也做了很多实事，您临危受命，这对您来说是个巨大的挑战。您上任后马上就对中国股市蕴藏的风险看得清清楚楚，可谓独具慧眼。您忠告低收入者不宜参与股市，我知道这是善意的。我也是个低收入者，但我却与股票难说再见，我一直很自信通过我对上市公司的深度研究和技术分析，我能从股市里获得收益，而且我还认为，我买了股票，不管多少，我都是该上市公司的股东，我将随着上市公司的成长而一起成长，我觉得这个市场不应该分贵贱，不应该歧视低收入者，相反，证监会的相关法规的制定更应该特别偏向保护和照顾我们这些弱势群体。
证监会经常喊“保护投资者的利益”，但更多的只是个口号，中国证券市场完全变成圈钱的市场，造就了无数的千万富翁和亿万富豪，但同时也把股民的血都快抽干了。泰国总理英拉说象中国这样以牺牲底层群体发展证券市场的事情绝不会在我国（即泰国）发生。一个小小的国家都有这么一种高姿态，让我们这个泱泱大国无地自容啊！
股市成了某些利益集团的提款机，但却是大部分股民的老虎机。听说上市有很多潜规则，一些准备上市的公司及一些中介机构都吹嘘自己“上面有人”，可见中国股市的水很深，如果挖地三尺，会发现其腐败程度让人咋舌。而且证券腐败比较隐蔽，但涉及金额却极其巨大。现在很多公司都排队等待IPO，稍微有点规模的企业动不动就说自己要上市，以前会让我笑掉大牙，但现在我信了，有钱能让鬼推磨。走上市之路必须有律师事务所、会计师事务所、投行、保荐商、行业专家等部门一起参与进来，其实他们往往扮演了幕后推手的角色，是造假的直接参与者，同时也分享了利益，与其说上市公司造假不如说是集体造假，而终极目标是要*****会。其中，发审委负责的过会是整条利益链中最关键最决定性的环节，发审委睁一只眼闭一只眼故意失点职背后都有利益的驱使。所以很多公司通过过度包装*****会也不足为奇，但这些公司上市后业绩谎言终究经不起时间的考验，圈钱的目的达到了，高管走人，股份一解禁就抛，最终这些上市公司业绩大滑坡，股价暴跌，最后遭殃的又只能是高价买套的股民。可以说整条利益链获得的收益其实最后都是股民来买单。造成这样的局面，发审委难逃其责！
很欣慰郭主席上任满月便掀监管风暴，让股民看到了些许希望，创业板退市制度对那些敢欺诈上市的公司起一定的威慑作用，但被业绩谎言欺骗的股民却因此可能很无辜地扮演陪葬者的角色。所以在上市之前的“过会”变得尤为重要，发审委在做“通过”与“不通过”这道选择题时应少一些随意性，多一些廉洁自律，正确对待权力，认真履行好职责。最近市场严重缺血，但新股还是大规模地发行，是不是发审委的某些官员好处早拿了，只能硬着头皮去兑现，才不管老百姓的死活呢？
最近上市新股屡屡跌破发行价更是说明股民已经用脚投票，反对证监会的发审制度及对新股业绩预期的担忧，如果证监会真正意识到事情的严重性，完全可以短时间内暂停新股发行，对发审制度进一步完善，同时严查相关部门涉嫌包庇或者受贿的行为，涉案官员应移交公安和司法部门，绝不能手软，要杀无赦，斩立决。股民很期待郭主席能铁面无私，打击证券腐败刨根到底，绝不手软。整个投资环境干净了，股民信心恢复了，那么中国的股市才能真正良性发展。
此外，证监会如果真为股民着想，想救救那颓废的股市，除对证券腐败大开杀戒外，还可以请求税务部门降低印花税，今年大部分股民都亏损累累，但买卖股票不管赚亏抛出来都要交印花税，税率高达千分之一，已经高出很多股民股票交易的佣金率，即使在赌场，您输了就输了，赢了交点“台费”，如今的股市真得连赌场都不如，股民亏了钱还要纳税，中国股民确实是中国经济发展中最伟大的纳税者，面对这一特殊的群体，国家难道不该照顾一下吗？
中国股市的发展任重道远，但证券市场涉及到的腐败问题必须要严厉打击，同时救市政策也要及时跟上。郭主席作为这条船上的老大，如何破“腐”固本，带领这艘指引全国经济发展方向、承载数千万股民重托的巨船驶向“三公”之海，我们对您满怀期待！
股民代表：徐财源
2011年12月26日于上海
