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主题 : ST贤成惊曝129亿债务黑洞 实际控制人逍遥法外
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楼主  发表于: 2013-08-23   

ST贤成惊曝129亿债务黑洞 实际控制人逍遥法外

ST贤成惊曝129亿债务黑洞 实际控制人逍遥法外

 


⊙记者 刘宏鹏 夏子航 王青 ○编辑 吴正懿
*ST贤成的债务黑洞触目惊心。公司昨日一则常规的重整进展公告,曝出*ST贤成牵涉的巨量债务——截至8月20日债权申报结束日,共计131家债权人累计申报了129.29亿元债权。这是2007年6月《破产法》施行以来,重整的上市公司申报债权总额最大的一宗,甚至可能超过备受关注的无锡尚德的负债总额。
极具反差的是,截至3月31日,*ST贤成净资产仅约18亿元。
129.29亿元不是最终的数字——管理人将对申报债权进行审查和确认;但129.29亿元也不会是*ST贤成幕后控制人黄贤优真实债务的上限。而据了解,黄贤优目前仍蛰居香港,逍遥法外。
翻看*ST贤成的过往,中国资本市场又一个掏空上市公司,集涉嫌诈骗、挪用资金、擅自担保等元素于一体的离奇故事,目前只露出冰山一角。
恐怖的债务
“129.29亿元!”8月22日傍晚,一位被黄贤优“骗”、“借”去近亿元的债权人一脸苦涩,“这哪里是个上市公司,这么多钱到哪里去了!”
他跟不少人一样,本次未能向*ST贤成申报债权,因为他们没本事拿到上市公司的担保合同,“我们有过估算,像我们这类也会有个几十亿元。”
“黄贤优他们完全不计后果,就是到处借钱骗钱,给的月息大部分是7分,多的是两毛多。一开始就没想过还。”
其他的,则近乎无利息“骗钱”。黄的做法是,还没拿到一个项目,就开始“空手套白狼”,拿到项目后,生产不顾,就立马开始想方设法借银行钱、搞担保。另外,还欠政府钱,欠职工薪酬。
将时钟倒拨回2012年9月。*ST贤成公告,控股股东西宁国新投资法定代表人钟文波因涉嫌非法经营、伪造印章罪,于9 月13日被广州市公安局正式执行逮捕。今年初,*ST贤成前董事长臧静涛亦被收押。
黄贤优,广东梅州客家人,以纺织业起家,1999年4月出任白唇鹿董事长,白唇鹿于2001年5月上市,为*ST贤成前身。长袖善舞的黄贤优一度同时控制两家上市公司——上交所挂牌的*ST贤成和香港主板上市的中国金石矿业公司。
据记者调查,钟文波与黄贤优为老乡,亦被视作“难兄难弟”,相当于“贤成派系”中的二号人物。钟文波直接参与了“贤成派系”大部分对外及对内高息借款。臧静涛则在升为*ST贤成董事长后签署了大量借款及担保合同。
记者多方采访了解到,此次大案中,无论是钟文波,还是臧静涛,均不过是实际控制人黄贤优的台前傀儡。
目前,他们则被*ST贤成表述为因私利私刻公章大举借钱的掠夺者。
由于调查仍处进行中,暂不能判断黄贤优的资金去处,也无法定论是否因高利贷利息雪球而导致这场雪崩。
一个细节是,就在8月13日,*ST贤成公告债权申报总额仅58.81亿元。短短一周内,申报债权总额居然翻了一番。
在西宁市的*ST贤成债权申报处,上证报记者蹲守数日,在最后几天,代表几亿元、10亿元债权的个人与律师相继到场,其中有来自广东的“80后”债主,有的面色沉重,有的则顺道“逛街”采购。
无疑,这是一个令人恐怖的债务数字。据上证报资讯统计,2007年6月《破产法》施行以来,共有40多家上市公司进入重整程序,债权总额最多的是*ST锌业背负的68.9亿元。
另一可比的案例是,备受全球关注的无锡尚德破产重整案,最新确认的债权也仅107亿元。
疯狂的造假
黄贤优卷走的不止这些。
今年6月,证监会通报,*ST贤成因2011年初的5亿元再融资涉嫌欺诈发行遭立案调查。根据该方案,公司向大股东西宁国新及张邻收购了贵州4家煤矿部分股权。
这是近年来首例上市公司因再融资欺诈发行被立案调查。
最终,上述被严重“注水”的4个煤矿被曝停产,大股东的业绩承诺也随着债务危机成为空头支票。
2012年12月,*ST贤成承认2011年年末完成的15亿元募资中,5亿元被实际控制人以预付工程款的方式私下拿走。
在*ST贤成肆无忌惮的暗箱操作中,此类故事大多仍被隐藏。根据记者掌握的材料,黄贤优掏空上市公司,大体手法是通过低价掌握资产,然后让上市公司高价购买;让上市公司及其子公司为黄本人控制的企业提供担保,或者让上市公司直接借款供黄使用。
2012年7月,本报曾报道《贤成矿业核心资产遭冻结 深陷大股东债务黑洞》,开始掀开*ST贤成背后的疯狂游戏。始料未及的是,在陷入困境后,*ST贤成仍在不断上演着离奇故事。
2013年1月22日,深圳市中院委托广东中宝拍卖有限公司对*ST贤成持有的梅州市联维亚投资有限公司(下称“联维亚”)66.84%股权以及粤海化工100%股权进行拍卖。
在众多债权人的虎视眈眈下,冯志荣以710万元的低价拿下粤海化工100%股权,其能量不可小觑。当初拍卖前后,*ST贤成亦通过公告表达不满。
上证报1月23日刊发的《优质资产涉嫌贱卖 贤成矿业疑被“金蝉脱壳”》曾对此进行质疑。而根据*ST贤成2012年半年报,粤海化工尚有1.95亿元的债权在手。截至2012年6月30日,粤海化工及贤成集团确认,因企业之间往来款而形成的贤成集团对粤海化工的欠款金额为19500万元。一系列债权债务转让后,粤海化工对*ST贤成享有9750万元债权、对联维亚投资享有7496万元债权。
而联维亚66.84%股权居然以1650万元拍出。联维亚旗下核心资产包括持有广东油坑建材有限公司86%的股权,油坑建材拥有一条日产4500吨水泥的新型干法生产线,投资总额约7亿元。
最终,当初的“弃子”粤海化工反过来向法院申请对*ST贤成进行重整。不过,债权人总归是输家——*ST贤成资产出逃的越多,留给债权人分配的也就越少。
破产法实施后部分公司债权情况
公司(部分公司为旧简称) 债权(申报或确认)
*ST贤成 129.3亿元
*ST锌业 68.9亿元
*ST科健 30.8亿元
ST海龙 50.9亿元
*ST中基 34.2亿元
*ST中达 22.4亿元
*ST盛润A 19.4亿元
*ST金城 17亿元
*ST中华A 15.8亿元
*ST深泰 19亿元
S*ST星美 25亿元
*ST夏新 24.3亿元
*ST九发 22.8亿元
(上海证券报)
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paul 离线
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沙发  发表于: 2013-12-17   
股东不满缩股方案 *ST贤成抛出重组梦想欲安抚
买入100股,将被缩减至16股;缩股后的股份当中,还有12%要被划走用于替上市公司偿还债务—正处于破产重整阶段的
  *ST贤成(2.08,0.00,0.00%) (600381,前收盘价2.08元)于本月初推出的这样一份出资人权益调整方案,引发股民强烈不满。投资者们认为,上市公司之所以沦落到现在的境地,仅与公司管理层及少数股东有关,广大股民并无责任,自己缘何要为此埋单?

  迫于股民及将被暂停上市压力,上周六(12月14日),*ST贤成不得不作出特别说明并抛出重组计划,表示将通过海选引入有实力的重组方,向上市公司注入优质资产。对于这份重组“承诺”,股民会否买账?

  普通债权清偿率低于10%

  *ST贤成公告显示,12月3日,公司曾披露出资人权益调整方案,引发投资者强烈关注;为此,12月11日上午,管理人专门召开了投资者说明会,以解答投资者提出的部分问题。

  管理人称,他们推出这样的缩股、股份让渡方案,并非仅要求出资人承担因*ST贤成重整造成的全部损失,债权人损失也不小。为避免上市公司破产清算及退市 ,出资人需要和债权人一起分担,管理人才推出了这样一份缩股、股份让渡方案。

  公告显示,经测算,在*ST贤成所有债权中,除了职工债权、税款债权能全额优先清偿外,普通债权清偿率将低于10%,即很多借钱给*ST贤成的债权人的损失将超过90%。

  据此,西宁国新、张邻所持有公司股份每100股缩减为2股,缩股比例为98%;陈高琪所持有公司股份每100股缩减为10股,缩股比例为90%;其余股东所持有公司股份每100股缩减为16股,缩股比例为84%。经过缩股之后,*ST贤成的总股本将由16.02亿股变成1.99亿股。

  缩股之后,*ST贤成的全体股东还要拿出12%的股份由管理人处置变现,向债权人清偿债务及支付有关费用等;如有剩余,则用于提高公司的经营能力。需要说明的是,西宁国新、陈高琪、张邻分别为*ST贤成的大股东、二股东、三股东。

  股民对重组承诺表示怀疑

  或许是为了吸引股民赞同权益调整方案,*ST贤成还抛出了重组计划。


  管理人透露,在缩股、降低股本泡沫之后,公司将在全国范围内海选引入有实力的重组方,向公司注入优质资产,以彻底改善公司的持续经营能力和盈利能力。

  *ST贤成要求重组方必须满足三个条件:一、重组方应对上市公司提供必要的资金支持;二、重组方拟向上市公司注入的资产须符合国家相关产业政策及规划要求,并符合中国证监会及相关部门的相关规定;三、重组方拟注入净资产的评估值应不低于20亿元,且重组完成后未来三年,不考虑重组后转增送配等股本变动因素的前提下,上市公司每股收益平均应不得低于0.4元/股。

  但截至目前,尚无满足上述条件的重组方与管理人达成重组意向。

  管理人作出特别说明并抛出重组计划之后,《每日经济新闻》记者在股吧中看到,反对声音仍占主导。有股民就表示:“*ST贤成的承诺还少吗,兑现了吗?方案比退市还惨,还是退市比较好。”

  2011年1月,*ST贤成定增收购西宁国新以及张邻持有的矿业资产。当时,有关方面承诺,标的资产2010年至2012年三年累计净利润约为1亿元,不足则由西宁国新、张邻按比例补足差额,由上市公司以1元的价格进行回购。很明显,这项承诺最终并没有履行。


  *ST贤成的出资人权益调整方案命运如何?拟在12月18日召开的出资人会议便会有结果,《每日经济新闻》将继续予以关注。
paul 离线
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板凳  发表于: 2013-12-17   
公司与股民明日对决缩股方案 *ST贤成离退市一步之遥
缩股完成后,其他股东所持有公司股份每100股缩减为16股
  12月18日,是*ST贤成(2.08,0.00,0.00%)出资人会议的召开日,在这个会议上,公司推出的《公司重整计划草案之出资人权益调整方案》将面对表决。

  虽然公司在公告中“恳请公司广大投资人能够对出资人权益调整方案的意义和作用充分理解,并对管理人为挽救公司所作努力予以积极的支持,通过实际行动实现对各自切身利益的有效保护”,但是,在股吧等股民*****地,面对公司提出的每100股缩为16股的方案,不少股民语言激愤,号召“投反对票”。

  缩股自救

  今年6月,青海省西宁市中级人民法院裁定受理债权人的申请,对*ST贤成进行重整。至12月,公司推出了缩股方案。

  公告称,缩股方案是以西宁国新、张邻所分别持有公司股份为基数,按照98%的比例实施缩股;完成缩股后,西宁国新、张邻所持有公司股份每100股缩减为2股;以陈高琪所持公司股份为基数,按照90%的比例实施缩股;完成缩股后,陈高琪所持有公司股份每100股缩减为10股;公司除西宁国新、张邻及陈高琪以外的其他股东以其持有公司股份为基数,按照84%的比例实施缩股;完成缩股后,其他股东所持有公司股份每100股缩减为16股。

  缩股之后,贤成矿业全体出资人以缩股后各自所持公司股份为基数,按照12%的比例让渡其所持有的公司股份,共计让渡约2387.12万股。实施上述缩股让渡方案后,公司总股本将由重整前的160184.54万股缩减至19892.64万股。在本次出资人权益调整中,广大出资人保留的持股权益的比例仍然高于债权人所得清偿的比例。

  对于这样的重整方案,在股吧等股民*****地,“反对”之声不绝于耳,有股民更是直言“太坑爹”。或许是看到了股民的情绪,随后,公司的公告中提及了“重组”的相关信息。

  重组也难被看好

  对于重组,*ST贤成在公告中称,将在全国范围内比选引入有实力重组方,向公司注入优质资产,以彻底改善公司的持续经营能力和盈利能力。

  对于重组方,*ST贤成的要求非常明确:重组方应对公司重整完成后的持续经营提供必要的资金支持;重组方及重组方拟向公司注入的资产须符合国家相关产业政策及规划要求,并符合中国证券监督管理委员会及相关部门的相关规定;重组方拟注入净资产的评估值应不低于20亿元,且重组完成后未来三年,不考虑重组后转增送配等股本变动因素的前提下,上市公司每股收益平均应不得低于0.4元/股。

  但是,对于重组的消息,有分析人士认为,也不容乐观。11月30日,证监会发布了《关于在借壳上市审核中严格执行首次公开发行股票上市标准的通知》(以下简称通知),按通知的要求,为了抑制市场炒作,以及防止市场监管套利,借壳上市条件与IPO标准等同。通知称,此前借壳上市条件低于IPO标准,投资者对绩差公司被借壳预期强烈,市场对绩差公司的炒作成风,内幕交易时有发生,绩差公司通过卖壳成为股市“不死鸟”,难以形成有效的退市制度。借壳上市条件与IPO标准等同,有利于遏制市场对绩差股的投机炒作,从根本上减少内幕交易的动机,形成有效的退市制度。

  受此消息影响,ST类公司在通知发布之后的股价集体下挫,而由于IPO开闸在即,许多业内人士开始看淡ST的重组前景。

  从股价表现来看,由于受公司前景不明朗等因素使然,*ST贤成在即将过去的2013年表现算不上好。停牌之前,公司的股价收于2.08元/股,相较2012年12月31日的收盘价4.23元/股,累计下跌了约103%
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地板  发表于: 2013-12-17   


  重组也难被看好

  对于重组,*ST贤成在公告中称,将在全国范围内比选引入有实力重组方,向公司注入优质资产,以彻底改善公司的持续经营能力和盈利能力。

  对于重组方,*ST贤成的要求非常明确:重组方应对公司重整完成后的持续经营提供必要的资金支持;重组方及重组方拟向公司注入的资产须符合国家相关产业政策及规划要求,并符合中国证券监督管理委员会及相关部门的相关规定;重组方拟注入净资产的评估值应不低于20亿元,且重组完成后未来三年,不考虑重组后转增送配等股本变动因素的前提下,上市公司每股收益平均应不得低于0.4元/股。

  但是,对于重组的消息,有分析人士认为,也不容乐观。11月30日,证监会发布了《关于在借壳上市审核中严格执行首次公开发行股票上市标准的通知》(以下简称通知),按通知的要求,为了抑制市场炒作,以及防止市场监管套利,借壳上市条件与IPO标准等同。通知称,此前借壳上市条件低于IPO标准,投资者对绩差公司被借壳预期强烈,市场对绩差公司的炒作成风,内幕交易时有发生,绩差公司通过卖壳成为股市“不死鸟”,难以形成有效的退市制度。借壳上市条件与IPO标准等同,有利于遏制市场对绩差股的投机炒作,从根本上减少内幕交易的动机,形成有效的退市制度。

  受此消息影响,ST类公司在通知发布之后的股价集体下挫,而由于IPO开闸在即,许多业内人士开始看淡ST的重组前景。

  从股价表现来看,由于受公司前景不明朗等因素使然,*ST贤成在即将过去的2013年表现算不上好。停牌之前,公司的股价收于2.08元/股,相较2012年12月31日的收盘价4.23元/股,累计下跌了约103%。
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4楼  发表于: 2013-12-17   
S*ST华塑董秘: 若股改失败明年可能退市
120分钟、167个问题——面对众多股东的责问,S*ST华塑(14.75,-0.78,-5.02%)相关方苦口婆心的“游说”似乎效果有限,股票最终跌停,这给S*ST华塑的“末路救赎”增添一丝寒意。“倘若本次股改失败,公司明年极可能退市 ”,S*ST华塑董秘郭宏杰16日在公司股改网上路演时给出了最坏的结果。
  业绩承诺存在诸多困难

  12月10日晚间,命运多舛的S*ST华塑发布了新的股改对价方案:拟采取“捐赠资产对价+资本公积金转增”的组合方式进行股改对价安排。其中,捐赠的资产为:麦田投资向上市公司赠与现金2亿元,以及成都麦田园林有限公司100%股权(截至2013年9月30日经审计的净资产为5683.81万元,股权评估值为20228.59万元),用于代全体非流通股股东支付股改对价。其中,向麦田投资转增1.98亿股,成为潜在控股股东;向股改实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增3.77亿股(折算流通股股东每10股获得25股)。且麦田投资承诺,自本次股改方案实施完成之日起48个月内,麦田投资通过二级市场减持华塑控股股份的价格不低于10元/股。

  值得注意的是,麦田投资以锁定减持价格的方式而不进行业绩承诺,这一处理方式饱受股东非议。

  对此,麦田投资董事长李中解释称,进行业绩承诺有诸多困难。首先,园林行业的业绩具有爆发性增长的特性,实际经营业绩很可能远超预期;其次,若在股改方案中对业绩做出承诺,如承诺未来3年完成净利润5亿元,根据相关规定,现在须提交4.9亿元保证金 。“第一,要在短时间内筹措资金有一定难度;第二,大笔资金作为保证金,影响了资金的使用效率。最后,业绩承诺的实际操作,在技术上难度很大。”

  “末路救赎”前景难料

  作为A股少数几家股改钉子户,S*ST华塑的股改方案颇费周折。“本次是华塑控股有史以来支付对价最高的方案”,郭宏杰说,方案中麦田投资向公司赠与资产增加了公司现金和经营性优质资产,既是缓解公司现金极度匮乏局面,化解债务危机,避免公司破产的重要保障;又能在本年度剩余很短时间内将净资产变负为正,避免暂停上市;公司也因此获得了新的盈利增长点和实现业务快速转型。

  然而,S*ST华塑一些股东对此似乎并不认同。“以麦田园林现有资产规模、盈利水平焉能与其他同行抗衡?”

  对此,麦田园林董事长李宏表示,园林行业是轻资产、资本密集和劳动密集相结合的产业,资金、管理和品牌影响力对营业额的撬动非常明显,企业上市后一般都能凭借资金和品牌优势实现业绩的超常增长。借壳S*ST华塑主要是希望借助上市公司平台,不断做大做强,最终成为中国最具竞争力的园林上市公司。

  “借壳S*ST华塑上市对麦田园林来说仅仅是万里长征第一步”,李宏称,要把上市公司做强做大,就必须对现有资源进行有效整合,充分利用好上市为麦田园林带来的各种资源优势,依托数年来积累的地方政府、行业资源,在夯实原有业务基础上,全面进入市政园林市场。同时由于麦田园林在房地产、市政领域深厚的积累,对S*ST华塑现有建材业务的扭亏、转型也将起到重要的作用。据透露,麦田园林已经手握多个订单。

  然而,时间紧迫。股改草案显示,2013年1-9月,S*ST华塑净资产为-2.28亿元,归属于上市公司股东的净利润为-2748.23万元。按照退市新政,倘若S*ST华塑年内净资产不能转正,股票将被暂停上市。但在郭宏杰看来,后果似乎并不止于此。在回答股东提问时,他称“倘若本次股改失败,公司明年极可能退市。”在经历了前一个交易日的放量下跌后,S*ST华塑16日报收于15.53元/股,跌幅5.02%
paul 离线
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6只*ST股的最后15天 保壳战胜负将见分晓
谋划了8个月的定增方案在最后关头被弃用,留给*ST金泰(600385)实现扭亏保壳的时间已不足一月。于是,*ST金泰上演了一幕幕“生死时速”。

  12月13日晚间,*ST金泰发布公告称,公司全资子公司金泰国际与SUPERIOR GOLDSILVER AND JEWELLERY PTE LTD签署《黄金首饰买卖合同》,前者将向后者销售金额总值为4232.86万美元的黄金镶嵌软玉首饰,双方约定2014年1月6日前完成该合同。

  这也是此前从未涉足珠宝生意的*ST金泰,继11月30日突然宣布金泰国际与深圳市国君珠宝金饰有限公司(下称“深圳国君”)签订价值4000余万美元的《购销合同》后,为实现扭亏二度出手。

  临近年底,意在保壳的*ST公司都在抓紧最后机会“加码”本年度业绩。如今,留给鲁股*ST公司的时间只剩下短短15天,保壳一战胜负基本可以预计。

  *ST金泰三箭齐发

  除了签署《黄金首饰买卖合同》,金泰国际12日再次与深圳国君签署了合同号为2013-01号的《购销合同》。

  《购销合同》约定,金泰国际将从深圳国君购入价值约为9597.75万美元黄金首饰、黄金镶嵌软玉首饰对外销售。双方约定于2014年4月1日前完成合同所规定的内容。

  根据最新退市规则,*ST金泰若想恢复上市,必须在今年年底前完成净资产和净利润“转正”且营业收入不低于1000万元3个硬性指标。公司近期连续签订珠宝“转手”大单,显然意在后两个硬性指标。

  对于“净资产为正”这个条件,*ST金泰也没有坐以待毙。在13日晚间公布的另一则公告中,*ST金泰表示,公司与孙公司HUAXIA TRADING LTD于12日签署7份《债务转让协议》,公司将对7名债权人共计2.41亿元的债务转让给 HUAXIA TRADING LTD。其中,深圳市奇骏投资发展有限公司、中矿必拓投资有限公司两位债权人同意自2013年12月13日起不计收公司未支付款项的债务利息。

  经济导报记者查询三季报得知,截至今年第三季度,*ST金泰归属于上市公司股东的净资产为-2.92亿元,流动负债则高达3.2亿元。2.41亿元的债务转让,对于净资产转正而言,无疑是关键一役。但剩余部分该如何补齐,对*ST金泰来说,依旧是个未知数。

  “从*ST金泰这半个月来的动向判断,其将今年扭亏的筹码押在巨额黄金交易合同上,但这些巨额合同的后续消化将成为公司面临的棘手问题。”锐财经首席分析师*****说。

  胜者大多借助外力

  借钱买黄金、加速股改、求助政府补贴……为实现“保壳”,*ST鲁股使出十八般武艺。其中,*ST黄海(6.10,-0.14,-2.24%)(600579)、*ST黑豹(4.99,-0.01,-0.20%)(600760)可谓胜者,不同之处在于,*ST黄海采用了资产重组的惯用手法,*ST黑豹得益于政府救助。

  6日,*ST黄海公告称,已经收到重组方提供的甘肃省工商行政管理局核准变更文件(《内资公司变更通知书》),中国化工科学研究院持有的天华化工机械及自动化研究设计院有限公司100%股权已转移至*ST黄海名下。自此,*ST黄海“保壳”尘埃落定。

  今年4月1日起“披星戴帽”的*ST黑豹,前3季度再度亏损5938.24万元,但当地政府屡施援手极大缓解了其扭亏压力。9日晚间,*ST黑豹发布公告称,公司日前获得政府补助1150万元,用于技术研发、节能减排改造补助支出。此前10月,文登市政府还以有偿收储的方式收回了*ST黑豹位于文登市龙山路107号的3宗国有建设用地,为其增加税前约8000万元的利润。此外还于11月4日为*ST黑豹提供850万元政府补助用于2013年度开发市场。

  S*ST华塑(14.75,-0.78,-5.02%)(000509)12月的关键词可用“跑步股改”四字概括。2日推出股改草案后,S*ST华塑11日发布股改修订稿,并将对价由每10股支付20股提高至25股,为股改成功保驾护航。目前,所有程序均在紧锣密鼓推进,攻坚战已然打响。此外,S*ST华塑还分别以3000万元、4500万元和1元的价格转让所持有的3家盈利能力较弱的子公司股权。

  相对来说,*ST济柴(7.18,-0.01,-0.14%)(000617)的“保壳”一役更多地是依靠“自食其力”,且充满希望。数据显示,*ST济柴今年前3季度累计实现净利润1627.24万元,而上半年末和今年一季度末这一数字分别为-1190.75万元和1527.80万元。

  不作为的*ST亚星(3.77,0.00,0.00%)

  主业不振,净利亏损,债务缠身,又遭受火灾重创的*ST亚星(600319)此刻的“淡定”,让市场坐不住了。

  自2011年起,*ST亚星主营业务陷入泥沼。2011年,*ST亚星实现营业收入21.12亿元,归属于上市公司股东的净利润为-7749.67万元。2012年,*ST亚星再度出现巨额亏损,全年营业收入17.13亿元,净利润亏损达4.77亿元。

  进入“关键”的2013年,公司经营依旧没有起色,上半年完成营业收入8.63亿元,实现利润总额-3682.76万元,生产经营基本平稳。然而,到三季度末,*ST亚星的经营业绩再度恶化,净利润亏损达9617.38万元。

  此外,*ST亚星还面临军心不稳,生产销售人员跳槽频繁,人才流失严重的窘境。公司并列大股东山东盐业集团和亚星集团的不和传闻甚嚣尘上。

  时至今日,除了一个追加1500万元关联交易的公告外,*ST亚星并未采取任何实质性“保壳”手段。公司董事长、山东盐业总经理孙树声曾对导报记者表示,“让公司扭亏的措施有,但如何落实,怎么实现,能收到怎样的效果,我现在不便透露和置评。”如今可以确定的是,留给*ST亚星的时间已经不多了
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6楼  发表于: 2013-12-17   
目前包括S*ST华塑在内的股改困难户普遍存在的问题就是主业持续不振,依靠自身力量难以出现较大的改观,更多的选择就是借助重组转型。


  但是,记者在S*ST华塑的股改方案中并没有发现任何有关重组的表述,而拟捐赠给公司的麦田园林的体量也比较有限。那么,在实施股改以后,潜在重组方麦田投资又将如何玩转总股本高达8个多亿的S*ST华塑呢?


  一名长期关注重组机会的职业投资者陆先生向记者表示:“重组是必然的,毕竟麦田园林的资产规模和盈利水平都不足以支撑这么大的壳。但在目前的监管环境下,‘股改+重组’同时进行是不被允许的,此前秋林集团(6.02,-0.09,-1.47%)(6.23,0.00,0.00%)(6.23, 0.00, 0.00%)(600891)在实施股改前的停牌重组就曾被叫停。”


  陆先生进一步指出,园林是一个轻资产的行业,而这个行业就像当前的网络游戏行业,在整合并购方面具有天然的优势,一旦借助资本力量将很容易实现持续快速发展。


  “同样,S*ST华塑可以在受让园林资产后进行重组以彻底走出困境。”陆先生表示。事实上,秋林集团在实施股改后就曾进行了系列重组,效果较为理想,S*ST华塑存在复制的可能性。


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7楼  发表于: 2013-12-17   
S*ST华塑的幕后操盘手无疑又在导演一场资本大戏。标的仍巧妙地选择了造假争议较为模糊的农业类资产,而主体也还是稀缺的股改保壳股。”一位不愿透露姓名的资深资本运作的人士对记者称,凭借ST公司内在强烈的保壳需求以及监管层对股改遗留股的政策偏向性,运作方大胆地实施了现金赠与、资产增值、高转增支付,意在以小博大的同时,实现相关资产曲线借壳,获得后期更大的资本增值。“。据其透露,幕后操盘手早有成功之作,因为方案与之前市场争议的S*ST光明【现为金叶珠宝(12.05,0.04,0.33%)(000587.SZ)】、S*ST华新(现为深华新(7.93,0.48,6.44%)(000010.SZ))等股改重组案的路数手法几乎完全趋同。而不出意外,S*ST华塑亦将步其后尘资本转身,相关运作方赚得盆满钵满。

  高转增掩盖业绩承诺空白

  “如果退市了,一份钱都捞不着,只是希望重组方能再提高转增比例,摊薄成本,并做出稳定股价的业绩承诺。”一位小散在股吧里如此说道。

  在业内人士看来,所谓的高转增股改支付,实际就是数字游戏。“同样的一块蛋糕,只是多划了几刀而已。只要没有送股,流通股股东与非流通股股东实际获得的权益比例就不会发生改变,提高转增比例也就没有任何意义。“前述资本人士如是说道。值得庆幸的是,麦田投资在其后的修订中对持股占比作出妥协,变相进行了小幅股份让渡。”很可能是大部分的流通股股东的持仓成本都比较高,与麦田低廉的持股成本存在较大差距,引起强烈不满。

  前述人士认为,双方最大的博弈之处,是第三方麦田投资能否做出业绩承诺。“如果能有业绩承诺,股价势必会更有保障,承诺一旦没有兑现,对方以现金补足,则更显诚意。”

  值得关注的是,截至目前的两个方案中,麦田投资始终没有任何对于所注园林资产的业绩承诺。前述人士认为,重组方很难在此做出妥协,惟一的选择只能是提高转增股份以及做出股价减持承诺。“这些都有明显案例,对重组方的后期运作也不会造成实质影响。”

  相关公告显示,此前S*ST光明、S*ST华新的股改都是“资产赠与+高转增股份”方案护航。前者为10转20,后者更达到10转30。对于所注公司资产,第三方也皆没有实质的业绩承诺,最多仅是不切实际的预期资产注入计划。而事实证明,相关承诺最终落空,运作方则早已获利套现跑路。
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8楼  发表于: 2013-12-18   
公司管理人在说明会上的答复我们都很不满意,18日还是要投反对票。”12月12日,一位*ST贤成(2.08, 0.00, 0.00%)(600381.SH)的流通股股东对本报记者说起前一交易日召开的投资者说明会时,仍显得忿忿不平。

  因公司有关重整计划涉及出资人权益调整事项,根据《破产法》相关规定,公司定于12月18日召开第二次债权人会议以及出资人会议,由全体股东对出资人权益调整方案事项进行表决。

  12月11日, *ST贤成管理人称:*ST贤成目前已经严重资不抵债,难以匹配16亿股本,即使大幅减债成功,如不缩股,也很难找到有实力的重组方,特别是在上市公司借壳执行IPO标准的背景下。

  “*ST贤成这样大股本规模的公司,根本无法吸引有实力的重组方,因此需进行缩股。且通过不同比例缩股,以提升小股东持股比例,达到对小股东的补偿。”*ST贤成管理人如是说。

  *ST贤成管理人还强调,由于*ST贤成2012年被年审会计师出具无法表示意见审计报告,2013年如果仍不消除“持续经营能力不确定、重大债务纠纷不确定”等因素,年报仍将不符合股票上市规则,而被暂停上市甚至终止上市。因此,只有重整计划于12月31日之前经法院裁定批准,消除上述不利因素,才能成功保壳。

  对此,上述流通股股东认为,*ST贤成之所出现经营不善,其根本原因就在于,公司大股东虚假增发、挪用募集资金,甚至涉嫌滥用上市公司地位搞违规担保,私刻公章骗钱等等。然而,在大股东不承担赔偿责任的情况下,却借着法院之手搞破产重整,甚至于上演了“儿子起诉老子”的一幕。最后,还由子公司粤海化工出面来申请上市公司破产重整,走出一条利用司法途径来为大股东或重组方背书的恶意重整之路。

  而且,该流通股股东表示,公司管理人以退市为由呼吁出资人来投票通过重整方案,此举也有“要挟”拉票之意。

  10000股将剩约1300股

  按照*ST贤成的出资人权益调整方案,公司总股本将由重整前的 160184.54 万股缩减至19892.64 万股。此外,在缩股之后,*ST贤成全体出资人将以缩股后各自所持股份为基数,按照12%的比例让渡股份,共计让渡约 2387.12 万股。

  而在上述流通股股东看来,公司重整逻辑十分荒唐,几乎颠覆了所有资本市场的投资逻辑和规则规范。史无前例的大规模缩股加让渡使小股东蒙受巨大损失,等于用中小投资者的血汗钱替违法者来还债,相当于10000股变成了约1300股,基本没有了。

  “公司落到今天的地步,是大股东恶意增发使然,是大股东及管理层等利益相关者恶意侵占使然。作为债务黑洞的始作俑者,西宁国新以及实际控制人黄贤优等人应该承担更大规模的让渡及其他赔偿责任。但直到今天,管理人仍没有启动过大股东对股民的赔偿行动。真是天理难容。”上述流通股股东表示。

  “奇怪的是,青海省政府、管理人并没有追缴黄贤优的资产用于偿还债权人,而是强行让中小股东欲拿出血汗钱偿还债务,严重侵害了中小股东利益。对此,我们对出资人权益调整方案表示坚决反对并向中纪委申诉。”该流通股东强调。“如此方案,即使重整完马上复牌,但广大股民血流成河亏损严重。那么,这种复牌又有何意义?”

  本报记者注意到,此前,2009年*ST丹化(4.21, -0.03, -0.71%)因连年亏损、资不抵债被要求重整,随后管理人提出大股东丹东集团让渡30%、其他股东让渡25%所持股份,以清偿债权的方案,同样遭到诸多质疑。最终,在中小股东的强烈讨伐下,仅由丹东集团让渡股份用于偿还上市公司历史形成的巨额债务,而流通股股份丝毫未让渡。同样,*ST金城(9.15, 0.03, 0.33%)第一次提出重整方案时,全体股东按照24%的比例让渡其持有的公司股票,于2012年9月24日被出资人否决;第二次方案提出第一大股东按30%、其他股东按22%的比例让渡,仍因高达36.38%的反对票而被否决。

  12月14日,为了安抚流通股股东的不满情绪,*ST贤成再度发布了一则关于出资人权益调整方案说明的公告,并对该方案调整进一步作出解释。公司一再强调了重整工作的紧迫性,公司称,上述出资人权益调整方案作为公司《重整计划》不可缺少的一部分,出资人权益调整方案能否获得出资人组表决通过将严重影响到公司重整的成败。

  对此,上述流通股东认为,从之前公司管理人召开的说明会到再三发布调整公告说明,这些都是其在情急之下做出的种种举措。

  “但是,我们感觉到的却是,管理人给出的所有承诺仅仅只是一个预期,很大程度上讲,似乎只是想先糊弄过这一关再说。”该流通股东直言。

  破产重整过程遭质疑

  此外,另有流通股股东对*ST贤成的破产重整合法性提出了质疑,并认为公司破产重整过程中存在违法违规等问题

  该流通股股东称,作为起诉主体的粤海化工拥有353.6平方公里的芒硝矿矿区的开采权,曾是公司中的优质资产之一。但由于实际控制人黄贤优放高利贷,在公司不知情的情况下,伪造公章,私自将该公司抵押,最终,通过法院将不合法的高利贷欠款以拍卖粤海化工的方式进行还款。

  该流通股股东认为,在拍卖过程中又出现了不合法的行为。其中之一就是,严重低估了粤海化工的资产。在股权拍卖前,粤海化工已如期缴纳采矿权价款,采矿权证申领手续已进入了审批程序,该矿业权应当属于粤海化工的未来收益。因此,该采矿权应按未来收益法计算价值,而本次评估按账面值评估,造成几亿的资产(当中仅持有ST贤成的债权一项就有9500万元)被评估成几百万,最终以710万被低价拍走。

  其二,对粤海化工进行资产评估的评估机构资质也有问题。该流通股东称,深中院聘请的鹏信评估是一家房地产行业的评估公司,并没有矿业的评估资质。根据我国评估法对矿业评估的有关规定,没有矿业资质的评估公司是不能为矿业公司评估的,否则也是无效的评估结论。
  此外,拍卖资产前没有及时通知*ST贤成,而公司获知后也没有采取相应措施,并导致被人恶意低价拍走。

  不过,最根本的原因在于,有关地方法院对高利贷的合法性进行认定,才导致粤海化工所有权被法院处置。该流通股股东表示,正是以上种种原因,才给予实际控制人有机可乘,通过转移优质资产,达到申请*ST贤成破产的目的。

  然而,矛盾之处在于,*ST贤成管理人对公司债务的认定,是按最高法对高利贷不认可来进行认定的。


  “粤海化工正是高利贷的产物,管理人明知高利贷的不合法,而对粤海化工身份的认定,不是自打耳光?这种破产申请人的身份不合法,难道可以作为申请人申请ST贤成破产重整吗?”该流通股股东质疑道。

  中介方置身事外

  同样,对于公司重大资产重组财务顾问——西南证券(9.77, 0.03, 0.31%)的不作为,有流通股股东也表示了强烈不满。

  事实上,由西南证券作为操盘手,*ST贤成于2011年初完成定增募资5亿元,并收购贵州4个煤矿部分股权的交易也被证明是一场骗局。

  当时,实际控制人在没有付清股权转让款的方式从个人老板手中买来贵州几家煤矿,并通过数据造假、虚报产量等方式注入上市公司,注入前后,贤成系隐瞒了大量抵押担保及借款的事实。西南证券却在公司重大资产重组专项核查意见中声称,“本独立财务顾问已严格履行法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用的原则,对贤成矿业发行股份购买资产暨重大资产重组的合法、合规、真实和有效进行了充分核查、验证,保证本核查意见不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。”

  如今,当初作为优质资产注入公司的4家煤矿资产却面临资不抵债的窘境。根据*ST贤成12月7日发布的公告,上述5煤矿合计资不抵债20亿元左右。

  而且,按照当初公司签署的约定,云尚矿业 90%股权、光富矿业 80%股权、云贵矿业 80%股权、华阳煤业 48.78%股权对应的 2010年度、2011 年度、2012 年度盈利预测数合计分别为人民币 2919.48 万元、2964.17万元、4168.34 万元。如果净利润数低于上述预测数或发生亏损,实际控制人旗下的西宁国新和自然人张邻承诺将按其各自拟认购的股份数按比例补足该差额,由上市公司以1元的价格进行回购。同时,大股东还对产能不达标也提出了补偿方式。

  按照上述承诺,应该注销大股东股份合计为2.4亿股。对此,前述流通股东表示,在公司破产重整实施完成前,应先实现大股东承诺,注销相应股份。
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9楼  发表于: 2013-12-18   
贤成破产重整以后,青海省政府派驻工作组进入,我们认为可能没有尽到管理人的责任,反而可能设计了一个又一个局,配合黄贤优导演了一场不合法的破产重整及损害人民群众私有财产的行为。现向您申诉相关内容:
ST贤成破产重整申请人不合法问题,实际控制人黄贤优放高利贷至今仍逍遥法外,黄贤优通过欺诈、伪造公章,私自将该公司抵押等方式非法集资约130亿,是中国历史上最大的诈骗和非法集资案,数额十分巨大,青海省政府、管理人并没有追缴黄贤优的资产用于偿还债权人,而是强行让中小股东欲拿出血汗钱偿还债务,严重侵害了中小股东利益。
1、强烈要求彻查控制人黄贤优和政府等相关各方的利益关系,包括在收购ST贤成过程中的合规合法性;通过什么方式取得了贤成的实际控制权?是否涉及官员权力寻租、腐败等严重问题。
2为什么非法集资、诈骗、私刻公章等违法行为能够持续数年。是否有通过转移优质资产,达到申请ST贤成破产的目的。评估公司的资质以及是否与管理人、控制人有关联关系。
3破产管理人推出史无前例的缩股加让渡近90%的方案的法理依据是什么?为什么青海省政府、管理人并没有追缴黄贤优的资产用于偿还债权人而是急于推出这样的方案,这里面有什么目的和利益?
4管理人你们还代表广大人民利益吗,是代表权力和关联人自己的利益吧
我们中小股东实在是欲哭无泪、养命钱都没了,恳请中纪委的领导给予查证事实,保护老百姓的利益,取消本次破产重整, 切实维护我执政为民的思想。
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10楼  发表于: 2013-12-18   
切记18日 代码738381 1元价格买2股
********************************************8

通过炒股交易软件投票的程序
1、投票代码:“738381”。
2、投票简称:“贤成投票”。
3、投票时间:2013 年 12 月 18 日上午 9:30—11:30 和下午 13:00—15:00。
4、通过交易系统进行网络投票的操作程序:
(1)进行投票时买卖方向应选择“买入”。
(2)在“委托价格”项下填报出本次会议的议案序号,议案应以相应的价
格申报,具体见下表:
对应申报
序号 议案内容
价格
1 《公司重整计划草案之出资人权益调整方案》 1.00
(3)在“委托数量”项下填报表决意见,1 股代表同意,2 股代表反对,3
股代表弃权,具体见下表:
表决意见类型 对应的申报股数
同意 1股
反对 2股
弃权 3股
(4)对同一议案的投票只能申报一次,不能撤单,多次申报的,以第一次
申报为准;
(5)不符合上述规定的投票申报,按照弃权计算。
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11楼  发表于: 2013-12-18   
引用
引用第7楼paul于2013-12-17 16:44发表的  :
S*ST华塑的幕后操盘手无疑又在导演一场资本大戏。标的仍巧妙地选择了造假争议较为模糊的农业类资产,而主体也还是稀缺的股改保壳股。”一位不愿透露姓名的资深资本运作的人士对记者称,凭借ST公司内在强烈的保壳需求以及监管层对股改遗留股的政策偏向性,运作方大胆地实施了现金赠与、资产增值、高转增支付,意在以小博大的同时,实现相关资产曲线借壳,获得后期更大的资本增值。“。据其透露,幕后操盘手早有成功之作,因为方案与之前市场争议的S*ST光明【现为金叶珠宝(12.05,0.04,0.33%)(000587.SZ)】、S*ST华新(现为深华新(7.93,0.48,6.44%)(000010.SZ))等股改重组案的路数手法几乎完全趋同。而不出意外,S*ST华塑亦将步其后尘资本转身,相关运作方赚得盆满钵满。

  高转增掩盖业绩承诺空白

  “如果退市了,一份钱都捞不着,只是希望重组方能再提高转增比例,摊薄成本,并做出稳定股价的业绩承诺。”一位小散在股吧里如此说道。
.......

S*ST华塑:召开2013年第五次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议的提示

(一)会议召开时间

  现场会议召开时间为:2013年12月23日15:00

  网络投票时间为:深圳证券交易所交易系统投票时间为2013年12月19日、12月20日、12月23日,上午9:30-11:30和下午13:00-15:00(即股票交易时间);互联网投票系统投票的开始时间为2013年12月19日上午9:30-2013年12月23日下午15:00期间的任意时间。
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12楼  发表于: 2013-12-19   
尽管许多小股民通过各种渠道旗帜鲜明地表态要投出反对票阻击*ST贤成(2.08, 0.00, 0.00%)的缩股方案,但昨日晚间的公告显示,公司日前推出的《公司重整计划草案之出资人权益调整方案》还是得以审议通过。争议不断的*ST贤成缩股方案,也暂时得以告一段落。

  缩股方案在争议中通过

  此前,*ST贤成由于不断卷入丑闻,而被投资者推为“黑榜第一”,当公司推出100股缩减为16股的缩股方案之后,更迎来了投资者的一片骂声。

  *ST贤成的缩股方案是以西宁国新、张邻所分别持有公司股份为基数,按照98%的比例实施缩股;完成缩股后,西宁国新、张邻所持有公司股份每100股缩减为2股;以陈高琪所持公司股份为基数,按照90%的比例实施缩股;完成缩股后,陈高琪所持有公司股份每100股缩减为10股;公司除西宁国新、张邻及陈高琪以外的其他股东以其持有公司股份为基数,按照84%的比例实施缩股;完成缩股后,其他股东所持有公司股份每100股缩减为16股。

  但是,缩股完成之后,还要以缩股后的基数,按照12%的比例让渡其所持有的公司股份。

  公告显示,参加本次出资人组会议现场表决和网络投票表决的股东及股东授权代表共5120名,代表股份占公司总股本的46.58%。其中,出席现场会议的股东及股东授权代表共7名,代表股份占公司总股本的27.15%;参加网络投票的股东共5113名,代表股份占公司总股本的19.44%。

  对于缩股方案,投赞成的股份占本次会议有效表决权数的69.51%;投反对票的股份占本次会议有效表决权数的29.35%;另有部分股份投出弃权票。

  这个结果意味着,普通股民不得不面对每100股缩减为16股,然后再让渡一部分股份的方案。

  何时复牌不确定

  大幅度的缩股方案推出伊始就不被股民看好,因此,在12月11日,在上交所E互动平台,公司与投资者有过交流说明。例如,有股民提问道,如果缩股之后,用什么来维持股价,能否保证股价在高位运行。对此,公司称股票价格由市场决定,任何人无法保证。

  不过,在此次交流之前,已然有不少股民在股吧*****,提出了投否决票的倡议,对此,当时在互动平台时,也有股民向公司发问,如果被否,是否有第二套方案。公司当时称,如果权益调整方案被否,公司将可能被暂停上市甚至破产清算,因为“涉及2013保牌工作”。

  为“安抚”投资者,*ST贤成曾在公告中提及了“重组”事项,例如,在与投资者的互动中,公司曾回应股民的提问称,“缩股是为了减少股本泡沫,为后续引入重组方提供条件,公司16亿股本,难以吸引有实力的重组方”。同时,公司方面也称,目前仍然没有明确的重组方。

  对于股票何时复牌,公司在和投资者的交流中称,“重整完成后视未来可能重组进程确定是否复牌”。
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13楼  发表于: 2013-12-19   
据*ST贤成当晚发布的公告称,当天参加本次出资人组会议现场表决和网络投票表决的股东及股东授权代表共5120名,代表股份共7.46亿股,均具有本次会议有效表决权,占公司总股本的46.58%。

  当天下午,*ST贤成管理人内部人对21世纪经济报道记者表示:“因为重整计划草案涉及减少注册资本,必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过才可以。当然,公司大股东代表的股份数也会参与投票。”

  据*ST贤成今年三季报披露,截至报告期末,在公司前十大股东中,公司第一大股东西宁国新分别持有1657.50万股无限售股和35930.09万股限售股。此外,公司第二大股东陈高琪和第三大股东张邻分别持股4314.60万股和1541.08万股。公司前三大股东累计持股4.34亿股。

  从当天现场投票的情况来看,如果扣除上述三大股东4.34亿股的投票权以外,其他流通股东现场投票的股份数仅为40万股。

  当天,另一位投了反对票的流通股东对21世纪经济报道记者表示,在*ST贤成停牌前,其总共投入12万多元左右买入公司股票,到现在已经亏了4万多。

  资产减值迷雾

  对于*ST贤成资产快速缩水,有流通股东提出了强烈质疑。该流通股东认为,在公司管理人入驻短短几个月之后,*ST贤成便迅速从一家净资产为22亿元的公司变成了净资产为负近6亿元的一家资不抵债的公司。

  据*ST贤成今年三季报披露,截至今年三季度末,公司总资产为24.16亿元,归属于上市公司股东的净资产为-5.89亿元。

  此前,*ST贤成2013年一季报显示,公司旗下拥有资产30.17亿元,负债8.46亿元,净资产达22亿元,货币资金近4亿元。

  2013年10月24日,西宁中院出具《民事裁定书》,裁定确认众环海华会计师事务所等22名债权人合计8.19亿元的债权和49名公司员工合计451.39万元的职工债权。

  “可以看出,债权人会议后,法院确认公司总体债务才8亿余元,和实际披露的2013年1季度报表显示负债基本一样,这反而证明了半年报和3季度的数据存在问题。”该流通股东表示。

  同样,*ST贤成子公司创新矿业破产一事也颇多蹊跷。在前述流通股东看来,创新矿业是*ST贤成的主要优质资产。根据公司2012年报显示,创新矿业期末净资产为17.5亿余元,货币资金近4亿元。这样一家非可生资源循环利用的优质公司本来和破产重整是“八杆子打不到边”的。该流通股东称,在管理人进驻*ST贤成后,却率先抛出了创新矿业的破产计划。2013 年8月23日,创新矿业以其长期处于停产状态,已不能清偿到期债务为由,向西宁中院申请进行重整。但2013年11月2日,公司发布公告称,西宁中院18 日出具的民事裁定书表明,其分别确认创新矿业职工债权 845.81万元、普通债权1.13亿元和税款债权 90.88万元。

  上述流通股东表示,按照会计准则,应该公布资产减值明细表。但是,公司在资产大幅下降的同时,管理人却没有发布任何关于资产减值的具体公告,此举严重违反了上市公司资产减值等相关规定。

  “可以看出,包括创新矿业在内,公司破产重整确认的总债务才不到10亿,若按公司今年三季度末总资产24.16亿元计算,其资产负债率仅40%左右,并没有达到资不抵债、需要破产的地步。”该流通股东表示。“更何况‘冤有头债有主’。管理人应把公司的债权债务责任彻底厘清后,再来谈缩股让渡。”

paul 离线
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14楼  发表于: 2013-12-19   
 重整计划草案、债权表以及出资人权益调整方案昨均获通过

  *ST贤成(2.08, 0.00, 0.00%)8亿普通债权或仅偿3%本金


  据参会的债权人透露,*ST贤成普通债权的清偿率仅为本金部分的3%。由于*ST贤成大部分债权历史较久且为高息民间借贷,8亿元普通债权至多三成为本金,如此保守计算的话,留给普通债权的偿付金额不到1000万元

  ⊙记者 高山 夏子航○编辑 孙放

  12月18日,西宁市中院门外很是平静,零下15度的没有遮挡空地上,几辆不熄火的警车上坐着警察,上证报记者看到,原本等待着的七八个*ST贤成异议债权人先后选择默默散去。当天10时至午间,*ST贤成第二次债权人会议在西宁中院审判庭召开,能进入第二次债权人会议的债权人已属“幸运”,因为9月的第一次债权人大会上即有104亿元的申报债权被“剔除”。

  但,这一层“幸运”如今也已刮磨得堪比纸薄。“管理人在台上念了些东西,我们大部分都听不清,参加破产重整的会也多了,一点文字材料不下发、就要对债权表、重整计划草案进行表决的真没遇到过,我最后只能投弃权票。”一位昨日参会的债权人代理人表示。

  大势难改,*ST贤成今日公告显示,第二次债权人会议通过了重整计划草案及债权表,*ST贤成出资人权益调整方案也被通过。公司暂未公告的是,其普通债权人的清偿比率可能仅为债权本金的3%,“债权会上,我们听说*ST贤成可变现的资产所剩无几了。”

  方案通过“在意料中”

  尽管遭受诸多非议,*ST贤成破产重整的路径似乎早已在青海当地的设计中,18日第二次债权会及出资人会议就相关议案的通过也多少在预料中。

  据管理人8月统计,*ST贤成有119家债权人共计申报债权131.99亿元。9月3日,第一次债权人会议对管理人债权审查结果进行了核查,不予确认债权131笔,金额合计104.79亿元。这遭致异议债权人的不满。因为,至少有104亿元不予确认债权的债权人丧失了后续的机会。“我们几个人损失了一两个亿,可债权被否决了也没办法,这几个月我们连找个人说话都找不到,起诉也一律被暂缓,都快心灰意冷了。”一位来自四川的债权人表示,12月18日的债权会他们也不再参加。

  除开管理人的利益按照惯例得到保证外,*ST贤成第二次债权会上,职工债权和税务债权的利益也有较大的保证。统计显示,*ST贤成职工债权组债权总额为451万元左右,债权人共计49人。昨日,该组债权人出席本次会议的共41人,全数投出赞成票,表决通过重整计划草案。

  另一方面,*ST贤成税款债权组债权总额为1085万元左右,债权人共计2人,也100%表决通过了相关议案,并有望获得100%清偿。

  分歧最大的是普通债权组,但由于主要债权人集中在青海当地,其表决结果仍然是支持重整计划草案。据统计,*ST贤成有表决权的普通债权组债权总额为8.08亿元左右,债权人数共计44人。该组出席本次会议的债权人共40家,其中投赞成票的债权人共34家,其所代表的债权金额为6.84亿元。

  此外,缩股及让渡股权的出资人调整方案也未出现意外,5.18亿股赞成,占会议有效表决权数的七成,赞成票大多来自现场股东。

  债权人质疑“不够透明”

  从始至终,大多数债权人没有获得关于*ST贤成债权表、重整计划草案的任何书面文件,“一般,破产重整中,书面文件都会在表决前下发,并最大可能征得债权人的理解,但*ST贤成没有,方案还被通过了。”

  在第一次债权人会议上,债权人对此即有异议。“管理人飞快地念一家家确认、待定、否决债权的名字、本金金额、总金额,根本无法记录清楚。”

  直到第二次债权人会议通过债权表及重整计划草案后,一位债权人代理律师还是表示,仍然不知道*ST贤成还有哪些确认债权的债权人,金额又是多少,“其中本金又是多少,这导致债权人根本无法质疑那些‘问题债权人’,并维护自身权利。”

  据参会的债权人透露,*ST贤成参加第二次债权人会议的8亿元普通债权包括大部分利息,本金仅是很少的一部分,而据他了解,普通债权的清偿率仅为本金部分的3%。

  由于*ST贤成大部分债权历史较久且为高息民间借贷,8亿元普通债权至多三成为本金,如此保守计算的话,留给普通债权的偿付金额不到1000万元。加上100%偿付的450万元职工债权和1000万元税务债权,不考虑负债的话,*ST贤成变现的资产至多两三千万元。

  据公告,*ST贤成管理人将向西宁市中院申请裁定批准上述重整计划草案,时间未定。不过,在第一次债权人会议上被否决的104亿元债权中,有部分仍在寻求诉讼,考虑到司法诉讼期限的设计,这仍给*ST贤成潜在接盘方带来压力。

认定2006年开始广为流传的"不股改就直接退市到三板”这句话,与2005年新证券法相违背......是我卫权的方式,只要可以成为诉讼的依据,请大家帮我找,

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15楼  发表于: 2013-12-20   
上海证券报 【停牌重组前夕 指南针突现股权低价转让】近日,新三板挂牌企业指南针的股东以近年来的最低成交价每股0.3元转让50万股,而巧合的是,本次转让后数日,指南针就宣布筹划重组事项暂停转让。http://url.cn/KoMtoF
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