温企朗诗德全国首发“优先股”

温企朗诗德全国首发“优先股”

2013-10-11 09:33:10

来源:温州商报 作者:王木正

　　温企再次尝试“第一只螃蟹”。10月10日下午，浙江朗诗德健康饮水设备股份有限公司在温首发其企业优先股，共发行数量2000万股，发行价格为每股7.5元，计划募集资金1.5亿元。这也是浙江乃至国内的企业优先股发行首例，朗诗德成为这种企业融资新模式和新渠道的首位“试水者”。

　　此前，朗诗德股份曾透露，鉴于为首位“试水者”，企业有意谨慎从事，计划推出的优先股数量不少于企业总股本25%的股份即1655万股，并分为两期发行。但在当天首发现场，总发行数量增至了2000万股，占到企业此前总股本6620万股的30.21%，并以非公开方式向投资者一次自行募集发行。企业人士透露，发行股份数量增加及发行方式的变化，源于其间感受到了投资者的兴趣和追捧。果然，在首发现场，世界华人精英会、温州市市场营销协会金融服务中心、温州市高又高科技有限公司3家机构和企业即与朗诗德股份签订协议，认购了1500万股优先股，成为首批优先股投资者。

　　据了解，优先股兼具股权、债权两种性能，如企业将其进行工商注册即为不参与企业管理表决的股本，如不注册则为企业债。朗诗德此次发行的优先股为非注册型优先股，即相当于债权。

　　朗诗德股份优先股投资者获益来自两个方面。一是按照协议约定每年10%税后股息回报，二是每年年度分红。昨日首发式上，企业还为投资者限定了投资门槛，每位投资人认购金额不低于50万元，但在当期优先股发行完成36个月后，投资人可以根据实际情况和企业协商，由企业赎回而退出，也可转为股份成为普通股东。在此期间，投资人可在浙江省股权交易中心选择转让、交易企业优先股，享受一下炒“优先股”的乐趣。

　　率先试水“优先股”的朗诗德股份公司是一家专业设计、开发、生产和销售健康饮水设备的大型企业，成立于2009年12月，注册资本6620万元。据企业相关人士透露，朗诗德股份现位于温州大桥工业区的厂房已远远不能满足发展需求，投资6亿元位于绍兴上虞的工业园区已启动使用，正在快速扩产，需要投入大笔资金，因此企业选择“试水”不影响经营管理结构的优先股，既保证企业稳定发展，又能为固定资产投资、销售网络建设、产品研发等募集资金。

　　揭开优先股的神秘面纱

　　自今年5月底中国证监会确认推出加快优先股试点工作后，几个月来，“优先股”概念一直在各地持续升温。在国内，这是一个全新的概念，其怎么操作也并无旧例可循，因此对企业及投资者来说，优先股被蒙上了一层神秘的面纱。

　　但随着昨天首例优先股朗诗德股份的正式推出，优先股是什么，企业和投资者怎么参与等问题，已经逐渐明晰。

　　根据朗诗德股份优先股的说明，所谓优先股，是指相对于普通股而言，主要在利润分配及剩余财产分配方面享有优先权的股份，即在分配公司利润时可先于普通股且以约定的比率进行分配，当股份有限公司因解散、破产等原因进行清算时，优先股股东可先于普通股股东分取公司的剩余资产，优先股股东一般不享有公司经营参与权，只在涉及优先股股票所保障的股东权益时，优先股股东可发表意见并享有相应的表决权。优先股股东不能要求退股，不过可以依照优先股股票上所附的赎回条款，由股份有限公司予以赎回。收益来自于发行公司约定的利息及分红。因为兼具股权、债权性能，且不影响企业经营管理结构，这也是朗诗德股份选择优先股的主要因素之一。

　　目前证监会等相关部门尚未为企业优先股出台相关规章制度，为减少投资风险、保障投资者权益，浙江省内企业如要“试水”优先股，目前需首先成为浙江省股权交易中心“成长板”和即将推出的“创新板”成员，进行申请。今后，优先股将可能逐渐向更多企业放开。

　　企业优先股发行出让信息在浙江省股权交易中心发布，而投资者投资、转让、交易优先股，则需要双方协商签订协议，并在浙江省股权交易中心登记备案，否则视为无效。在当期优先股发行完成36个月后，投资者可以选择由企业赎回而退出，或经过协商转为普通股股东。

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小散户只是普通股,不能给新三板公司带来资金或技术或人才或管理经验,人家凭什么给你优先股而不是普通股?

以后大家找我请到my3b.cn那里只讨论三板等级考试,不讨论卫权,也不讨论股改...
1.我是第一个提出老三板等级考试大纲

2.我是第一个提出不股改就退市是违法的言论,

3.我是第一个提出吸收合并和到海外上市的方式解决老三板的
4.我是第一个提出万福生科可能在2013年退市的,并希望大家设法趁人多的机会把小草论坛人气带动
5.我是第一个提出将来会出现股东大会集中开,不如成立三板股民协会集体卫权的,
6.我是第一个以两面针补缴转让中信证券税款引发的讨论三板多数人都认为这个和自己无关,那么.......等着老三板重组你卖出在高位后,税务局来征税,你再问为什么没有人支持你抗议税务局按照最高的税种来征税,
7.我是第一个提出新股发行快要来了,从我国IPO定价制度改革到私有信息定价效率,交易制度改革

8.我是第一个在小草提出"老三板的持有人在历年与地方政府,原大股东,证件会的斗争中取得一定成果,但是接下来,随着新三板被重视,老三板的持有人要迎来他们的新对手:证券公司和地方中级法院."


9.我是第一个在小草提出"老三板不能套用以前的经验,尤其是十进宫以前说的"国企,小盘"曾经是对的,但是,要从2014年实际出发"的人,
          既然按照第8条,老三板的持有人要迎来他们的新对手:证券公司和地方中级法院.而有人问",新退市的，来了，对三板有什么影响",我的回答是:"从实际情况出发,原来的老三板,有动作的就到合适的地方...,没有动作的先停牌一段时间,真没有动作,就到四板..每个三板公司有对应的主办的证券公司,由他们请这些没有动作的公司去.....新来三板的公司,,有动作的就到合适的地方...,没有动作的先停牌一段时间...参考创智"也就是说哪个公司有动作,,并不是自己事前有个框框"国企,小盘"来限制,:证券公司和地方中级法院未必认这个十进宫以前说的"国企,小盘",当然,十进宫以前说的"国企,小盘"曾经是对的，至少到粤金曼停牌,也是国资领导下的,但是,这些都是明摆的,而你不知道的重组方案,才是最主要的,你可以把所有"国企,小盘"都事先买了,但是重组方案呢????很多人在中川群说要翻十倍,.....恐怕是想当然...凭什么?,..只要三板有上有下，从实际情况出发更实在，中川已经停牌很久了，万一像昌九生化那样，停牌后发布重组的对象不如人意，那么你到证件会去喊冤？昌九的股民难道不冤？为什么喊冤，就因为和你自己所想的框框不一样,至于昌九大股东也的确是不够地道，但是，如果你买了赚了，那就是不冤了，对吗？.....因为三板必然有上有下，没有动作的先停牌一段时间,真没有动作,就到四板(有人不懂,我当时没有解释,这里说下:“一板”是上交所、深交所的主板市场；“二板”是创业板；“三板”是股份代转让系统；新三板是国家级高新技术科技园区非上市股份有限公司进行代办股份转让的平台。“四板”是区域性柜台市场。例如上海股权交易所、重庆股权交易所等地方性、区域性的交易市场。)
       "有动作的就到合适的地方...,没有动作的先停牌一段时间，真没有动作,就到四板,"的规律存在,那么本质上，三板就定案了。目前的缺陷是“有动作的，还没有到合适的地方，没有动作的，也没有去四板的迹象，也没有给股民一个合理的说法”。对于类似沈阳环保那样不合理的方案也应该接受申诉。但是，像昌九生化那样，停牌后发布重组的对象不如人意，那么你到证件会去喊冤？除了不是小盘外，十进宫以前说的"国企”这个标准，昌九应该是符合的，大家说呢？我这话应该是大家不爱听的，所以。。。
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10.我是第一个在小草提出"在三板分开两步走"的人,并对想去my3b.cn的人提要求:控制你的上网时间.
.虽然十进宫的看法和我不一样,但是他也是不搞左右逢源的.  
   在三板分开两步走"的由来是,在三九生化停牌数年后,重组回主板,本来优势很明显,但是不到半年,

迎来若干官司,应该说如果不回主板,那么该公司应对官司的回旋余地更小,好歹回到主板,身价不同于三

板,但是这些官司对公司的影响不小,如果你是看十进宫的文章,应该记得有这样几篇比如"即将恢复上市

公司的大股东股权，竟可能在开盘前被拍卖"以及"振兴生化（原三九生化000403）行业优势一目了然"

还有由于"承诺在公司股权分置改革完成后分阶段收购公司持有的山西振兴集团电业有限公司 65.216%

的股权"引来的官司的相关报道,个中文章大家自己琢磨,
    因此,我说的在三板分开两步走,就是第一步重组,把公司的资产置换,第二步理顺关系,把各方面理

顺,选择合适的时候上市,或者在自己无法达到上市条件的情况下,考虑被并购上市.和三九生化相比,优

点是在三板理顺关系,比如打官司不要拖到主板,缺点是万一资产置换后,在三板还是搞不定,那么对于重

组方和股东而言,是个大损失,这也是我和十进宫看法不一样的地方,多数人都是公司回主板为目标,而且

是一步到位,开市第一天就卖,而我主张在三板消化后再上市,"不要事情还没弄明白就盲目推进。要有序

推进改革".所以,要是你和十进宫的观点比较接近,就直接承认十进宫的观点更合适你,而不要接受我的

在三板分开两步走的观点,我的请求只有一个,你别来my3b.cn,没有必要左右逢源.虽然十进宫的看法和

我不一样,但是他也是不搞左右逢源的.