834019大自然2016年中报解读（原创victor）

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834019大自然2016年中报解读（原创victor）
中报收入2.18亿，同比增35%；
毛利率28.75%同比基本持平；
净利润1763万元，同比暴增420%；扣非后1679万元，同比暴增1016%；
每股收益0.21元，市盈率降低为15倍；每股净资产3.52元，市净率1.78倍。

苏州投资2015年11月23日新三板挂牌后，至2016年2月29日通过二级市场持续增持成为第一大股东，2016年更换主板券商为东吴证券，会计师事务所谓瑞华。

收入增长主要来源于有机酯增长，去年末投产1万吨TOP，增产3成，达到4万吨满产，按照最低均价1.2吨计算，年收入保守预计4.8亿。新增银浆贸易，实现营收3758.07万元。净利润增加主要来源于：有机酯类产品毛利率增加9.78个百分点。
收入分类情况：
有机酯收入1.28亿同比基本持平，毛利4433万元，毛利率34%，同比大幅提高10个百分点，（新增1万吨产能尚未见到收入增长）；
光学膜增光膜收入1719万元同比增41%；毛利率21.5%；同比下降2个百分点。
水处理膜收入26.8万元同比下降9万元。3D眼镜收入158万元，同比下降300万元。
其他业务收入5981万元，同比增4580万元，应该主要是银浆贸易，毛利率极低，毛利贡献可以忽略。（其中投资性房地产收入无法判断是否确认收入，按照去年同期情况看，应该贡献毛利1200万元以上，据此推断银浆贸易的毛利不到100万元，也可能租金收入没有全部确认）
从收入分类分析看，利润增长主要来源于有机酯毛利率大幅提高10个点带来的。

股东人数5499户，较去年末减少237户，继续集中，原来的750多万股职工股和老三板的老股民估计清仓1371户了。
苏州投资持续增持，成为第一大股东；截止6月末，持股1959.44万股，22.89%，7月以后仍在增持，接近25%；杭州国资：杭州信江持股19.71%，杭州市金融投资集团中报增持154.83万股，1.81%，杭州信科持股0.61%；合计22.13%与苏投接近。苏杭，会不会在新三板上演万科股权之争大戏？

货币资金6561万元同比增104%；
投资性房地产原值2.13亿，净值余额1.59亿（为杭州西湖北侧华星路的35000平米的东软创业大厦，年租金收入约2700万元）。偿还长短期银行贷款1200万元，有息债务继续减轻。经营活动产生的现金流量净额3585万元，同比增22%。
其他流动资产3165万元，同比增加1437万元，主要为银行理财产品增加。
递延收益摊销154万元，余额7269万元（环保科技公司在2011年完成搬迁获得搬迁补偿款1.11亿元，扣除搬迁费用后，其中8653万元计入递延收益，仍是未来的利润稳定来源之一，一年摊销300万，可来23年可以年年增厚业绩）。
控股子公司利润情况：杭州大自然光电净利润94.2万元；杭州大自然环保科技净利润2117万元；杭州诚然膜材料246万元；利润主要来源于大自然环保科技的有机酯业务。

参股子公司利润情况：杭州东部软件城发展（35%权益法）-88.94万元；浙江浙中信息产业园（40%权益法）50.2万元；杭州大华塑业（29.38权益法）505万元；杭州山立地基基础工程公司（22.5%权益法）62.18万元。
关联交易情况：乐金电子（杭州）5546万元，同比增4302万元，主要是给韩国LG代工的光学膜和水处理膜；
原第一大股东浙江信江科技的其他应收款余额2481万元，该款项为杭磁厂搬迁补偿款项。较年初的5306万元下降2825万元（苏州投资举牌，成为第一大股东后，公司治理成效显著，大股东无偿占用资金收回一大部分来，支持苏投，怪不得以前年度股东大会总投反对票）。

资产负债表日后事项：2016年8月10日，本公司之孙公司潜阳科技公司董事会审议通过了潜阳公司《2016年半年度利润分配方案》，拟向本公司之子公司环保科技公司分配利润54,500,000.00元，积累20多年的利润，终于分红了，公司又带来5450万元的现金净流入，富得流油的现金流公司。

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victor7505 离线

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沙发发表于: 2016-08-26

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霍肖宇---被查前统计局局长夫人；现任中国银河证券股份有限公司副总裁，中国银河国际金融控股有限公司董事长。1991年至2002年，在中国经济开发信托投资公司工作，2002年在中国银河证券公司工作，历任中国银河证券有限责任公司北京管理部副总经理兼北京阜成路营业部总经理

8月份，一直到到8月24日最低点，银河证券北京阜成路营业部每天打压2万股左右大自然。
8月24日，卖出了最后19000股，之后，就止跌了。
跟这女人有关没？呵呵

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以西节 离线

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去年十大股东中的两家海南公司消失,持股300万估计是给了苏投.

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