今天发布的投资者适当性管理办法

《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》进行了修改。并于今日发布。

　　《办法》中规定，投资者申请参与精选层股票发行和交易应当符合下列条件：
　　（一）实收资本或实收股本总额100万元人民币以上的法人机构；
　　（二）实缴出资总额100万元人民币以上的合伙企业；
　　（三）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币100万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本办法第七条规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

　　投资者申请参与创新层股票发行和交易应当符合下列条件：
　　（一）实收资本或实收股本总额150万元人民币以上的法人机构；
　　（二）实缴出资总额150万元人民币以上的合伙企业；
　　（三）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币150万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本办法第七条规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

　　投资者申请参与基础层股票发行和交易应当符合下列条件：
　　（一）实收资本或实收股本总额200万元人民币以上的法人机构；
　　（二）实缴出资总额200万元人民币以上的合伙企业；
　　（三）申请权限开通前10个交易日，本人名下证券账户和资金账户内的资产日均人民币200万元以上（不含该投资者通过融资融券融入的资金和证券），且具有本办法第七条规定的投资经历、工作经历或任职经历的自然人投资者。

本次发布实施的《分层管理办法》将精选层进入标准一的净资产收益率要求由10%调整至8% 。在精选层推出连续竞价交易方式，基础层集合竞价撮合频次提升至1天5次，创新层集合竞价撮合频次提升至1天25次。二是将单笔申报最低数量从1000股下调至100股，并取消最小交易单位要求，放开单笔申报数量须为100股整数倍的限制，降低投资者单笔交易成本。三是收敛大宗交易价格范围，避免大宗交易价格大幅偏离盘中价格，防控异常交易风险。