又一匹黑马即将摆脱羁绊、全面客观的分析400055国瓷。

有时间再写上一段：分析400055国瓷、单单从三板交易的盘面分析是远远不够的。首先要从国瓷2000年底在主板上市的首日开盘价、历年的密集成交区、最高、最低价和退市前最后几天交易的情况，以及十大流通股东介入的时间、大致可以算出十大流通股东的持仓成本。由于时间限制，我以后再补上、以便同网友进一步探讨。（截至到2006年-06月-30号股东户数：20007 、户均持股：3754） 
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｜截止日期  ｜股东户数        ｜户均持股      ｜较上期变化｜筹码集中度｜
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｜2007-06-30｜20077          ｜3741          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2007-05-31｜20077          ｜3741          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2006-12-31｜20007          ｜3754          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2006-09-30｜20007          ｜3754          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2006-06-30｜20007          ｜3754          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2006-03-31｜20790          ｜3613          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-12-31｜22191          ｜3385          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-09-30｜22176          ｜3387          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-06-30｜23989          ｜3131          ｜无明显变化｜较集中    ｜
｜2005-03-31｜24961          ｜3009          ｜无明显变化｜较集中

投资股票的投资者都知道：股票是一种零合游戏，你赚的就是别人赔的。来三板交易的不论是投资者还是投机者、买入几千股也就是几千块钱，很便宜吧！好多人认为即使赌赔了也无所谓，不就是几千块钱吗？不会影响现有的生活，这个偶也非常赞同。大多数在主板严重套牢的投资者等了足足三年多才熬到三板来、况且80%以上的套牢投资者并未确权！ （【2007-07-28】国瓷3代办股份转让公告：公司退市时的流通股份总额75,120,000股，截至2007年7月25日已办理确权手续的为5,119,246股，股份确权率为6.81%） 大家知道另外单独开立三板帐户交易投机者、开立三板帐户后两天后即可交易。而主板套牢的投资者想买卖的话、首先需要办理确权和托管、确权后大多数投资者按规定需20天以后才可进行交易。现在的问题在于主板套牢的大多数投资者即使确权了又能怎样？买入几千股在三板目前的价位，不就是还剩几千块钱吗？主板投资不成，到三板被迫赌还不行！一句话：大钱都赔了，还差这点小钱？呵呵、坚决不卖。

那么国瓷目前在三板交易的抛盘又主要来自那里？

我仔细研究了国瓷的十大流通股东的介入时间和持仓成本，国瓷的十大流通股东的成本远远高出目前国瓷在三板的最高价位，十大流通股东在此价位不计成本、赔本抛空那也是不现实的！那么8月20号、8月22号、8月24号，相对高位刚刚介入的资金仓促割肉抛空，显然也不符合逻辑！通过以上分析发现国瓷目前价位的抛盘主要来自国瓷在主板最后几个交易日的投机盈利盘和极少数的散户恐慌盘。理顺了诸多的关系。那么分析起现在国瓷的盘面就轻松多了。

好、现在先把别的问题暂时放一放，回到400055国瓷的盘面上来：
国瓷自2007年8月3号到8月15号、6个交易日全部无量涨停，这6个交易日因无实际成交量可忽略不计！（国瓷从8月17号至8月24号涨停收盘共计成交17289手，）其中8月22号成交5664手收盘价：1.05元、8月24号成交7666手、涨停收盘价：1.09元、

                                                                               
再掉过头来看看2007年8月27号——8月31号400055国瓷的交易情况：2007年8月27号跌停成交价1.04元、成交3223手、2007年8月29号跌停成交价0.99元、成交2617手、2007年8月31号跌停成交价0.95元、成交6666手、（国瓷8月27号——8月31号跌停共计成交12506手。）


国瓷从8月17号至8月31号的交易中可以清晰的看出：其中8月22号成交5664手、涨停收盘价：1.05。8月24号成交7666手、涨停收盘价：1.09元。共计成交：13330手。8月22号和 8月24号涨停板成交、放量介入的资金到目前为止显然是被套住了。

国瓷“十一”长假前最后一个交易日涨停收盘是1.00元，那么9月3号成交4206手（涨停收盘价：1.00元）、2007年9月5号成交1427手（涨停收盘价：1.05元）、 2007年9月7号成交价1.03元（成交2799手、下跌1.90%）、2007年9月14号成交6294手（涨停收盘价：1.01元） 2007年9月17号成交价1.04元（成交2284手、上涨2.97%）、 2007年9月19号成交价1.01元（成交4952手、下跌2.88%） 2007年9月21号成交价1.00元（成交3191手、下跌0.99%）  2007年9月28号成交2046手（涨停收盘价：1.00元）

仔细看看国瓷以上大部分时间段的交易。“国瓷”在三板可散户买卖的交易者包括所谓的主力全部被
套！那么除了少数三板的散户买入外？如此大的成交量又是谁在主动买套纳？

“国瓷3”流通股份总额为7512万股、股份确权率为6.81%。加上现在确权的退市股民目前不会超过10%。再者确权的大部分退市股民损失惨重，有一点常识的投资者都知道、当前确权的主板退市股民目前价位决然不会出局。既然如此、那么这期间如此大的成交量又是从何而来？答案不言自明！8月22“国瓷3”涨停板1.05元成交5664手、8月24号涨停板1.09元成交7666手，8月31号放量跌停0.95元成交6666手。今日9月5号涨停板1.05元、成交1427手、涨停价1.05元处虚假卖盘5645手、成交的1427手+涨停板未成交的5645手、共计7072手。无论是三板的小散还是小庄参与交易，但是有一点是肯定的——已确权筹码的是一定的，看来今日9月5号的涨停价1.05元处虚假卖盘5645手确实让不明就里的国瓷持有者折实吓了一跳，虚假卖（压）盘5645手无非是制造卖压沉重的效果、利用国瓷持有者的恐惧心理、继续骗取可怜的、持有国瓷的小散的筹码。以上同时也暴露了有实力的资金在运作！

无论妖庄是那路资金，有一点是肯定的、利用资金优势在国瓷8月3号三板开盘之初到8月24号连续10个涨停板中的确通吃了不少筹码，但妖庄太急于吃到廉价筹码了、今日9月5号过于虚假的卖盘使妖庄犯了一个低级错误、过早暴露资金运作的痕迹，此时的妖庄应该去钓鱼休息一段时间，叫股价自由回档，或者利用手中的部分廉价筹码在一定的位置顺势拉高打压出货、既震仓吓出恐惧者，又可顺势在低位再次补仓吃到廉价筹码！总之妖庄过于贪婪想吃到廉价筹码了，在这个不上不下的位置，咱们一同看看妖庄如何进一步打压吸货。

国瓷8月3号进入三板开始交易至9月28号十一长假结束、一共交易23天。（国瓷2007年8月3号到8月15号，6个交易日全部无量涨停，这6个交易日因无实际成交量可忽略不计）
400055国瓷从散户可以实际交易买卖的8月17号——9月28号结束看：国瓷买卖价值区间几乎全部在一元附近！所有买入的资金几乎全部没有盈利，没有盈利，短的时间肯定不会出局（以上介入资金会“暂时沉淀”）。既然如此那么再算算买盘和卖盘总的成交量，目前国瓷总换手率已经接近10%。可以肯定的一点是没有盈利空间，又有如此巨大不真实的换手率，那么就不难看出、有几个没有成交的、相对巨大的压盘肯定是虚的！

国瓷的最新基本面：400055国瓷已重新申报了经营范围，原来国瓷收购来的、生产经营医药的子公司（亏损）已从经营范围中剔除，下一步55的生产重点将重新回到瓷业上来。

2007-08-01国瓷关于2006年股东大会（年会）决议公告
审议通过了《关于提请审议修改<公司章程>的议案》。
    修改为：经公司登记机关核准，公司的经营范围是：日用瓷、工艺瓷、建筑瓷、卫生瓷、耐火材料、纸箱、瓷用花纸制造、销售；自营本企业生产的产品出口和本企业所需的物资及设备的进出口业务；陶瓷技术服务。

400055"国瓷3"经过湖南省及地方*Z*F*的多方努力，国瓷大多数违轨担保、同银行纠纷被暂缓执行。

国瓷在主板违法、违轨担保8个多亿、其中大多数是为“鸿仪系”的另外几家（嘉瑞、亚华等）湖南上市公司违轨担保，剩余的也就是为生产经营医药的子公司违法、违轨担保，现在国瓷终于把原来收购来的、生产医药的子公司从经营范围中剔除出去，说明国瓷正在进行资产运作、剥离不良资产。以上从国瓷今年半年报中已有体现。

400055"国瓷"恶意造假、造成2004年和2006年大量坏帐计提。单单2005年经过追溯调整计提坏帐、每股巨亏5元多。国瓷违轨担保8个亿、多数是为“鸿仪系”的另外几家上市公司违轨担保；“鸿仪系”另外几家湖南上市公司已重组或恢复上市。原鸿仪控股的嘉瑞、亚华、湘酒鬼、张家界现在在主板上趾高气扬、耀武扬威，说明另外几家“鸿仪系”湖南上市公司具有还贷能力，冤有头债有主，我们有理由相信国瓷会把这块违轨担保解除掉。目前国瓷已经把原来收购来的、生产医药的子、孙公司从经营范围中剔除出去、说明国瓷正在进行资产运作、剥离不良资产。那么回头再来仔细看看剩余的国瓷为子、孙公司关联违轨担保。我把国瓷的关联企业发上来大家分析、分析。从中不难发现国瓷所占子、孙公司权益共计多少万元。


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｜        关联方名称        ｜  关联关系  ｜所占权益( ｜ 比例 ｜是否｜
｜                            ｜              ｜  万元)  ｜ (％) ｜控制｜
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｜湖南宏生堂健康产业有限公司  ｜  控股孙公司  ｜          ｜      ｜ 是 ｜
｜湖南亚大制药有限公司        ｜  控股孙公司  ｜          ｜      ｜ 是 ｜
｜湖南晋康制药有限公司        ｜  控股子公司  ｜  6790.00｜ 97.00｜ 是 ｜
｜湖南斯力特生物工程有限公司  ｜  控股子公司  ｜          ｜ 40.00｜ 否 ｜
｜长沙恒生医药有限公司        ｜  控股子公司  ｜  2280.00｜ 50.50｜ 否 ｜
｜湖南郎力夫制药有限公司      ｜  控股子公司  ｜  1935.00｜ 60.00｜ 是 ｜
｜湖南国光宏生堂药业有限公司  ｜  控股子公司  ｜  8775.00｜ 96.18｜ 是 ｜
｜湖南国光宏生堂医药研究院有限｜  控股子公司  ｜  1520.00｜ 95.00｜ 是 ｜
｜公司

现在我们简单回顾一下三板退票的总体表现：
400011中浩每股净资产 ： —9.5270(元) 股价最高：2.74(元)目前收盘价：1.93(元)
400012粤金曼每股净资产：—12.2100(元)股价最高：2.08(元)目前收盘价：1.25(元)
400017国嘉每股净资产：—2.7431 (元)股价最高：1.94(元)目前收盘价：1.54(元)
400018银化每股净资产：—3.2500(元)股价最高：3.47(元)目前收盘价：3.47(元)
400021鞍一工每股净资产：—6.0100(元)股价最高：2.77(元)目前收盘价：1.94(元)
400022海洋每股净资产：—3.8153 (元)股价最高：2.18(元)目前收盘价：1.25(元)
400025 宏业每股净资产：— 5.2300 (元)股价最高：2.26(元)目前收盘价：1.27(元)
400026中侨每股净资产：— 8.2062 (元)股价最高：3.45(元)目前收盘价：1.76(元)
……等等退票在三板的表现。

不比不知道、一比下一跳！国瓷同以上退票在三板的总体表现有着天壤之别！呵呵！国瓷的小妖庄你就尽情肆意的压盘吧！

未完待续。

07年半年报显示长期股权投资为32031.77 (万元)；    变动幅度达到：1476.60  (%)

国瓷退市公告中明确指出鸿仪旗下的岳阳鸿仪实业有限公司的投资收益归国瓷所有！

湖南鸿仪作出以下承诺：1、其下属企业上海鸿仪投资发展有限公司及岳阳鸿仪实业有限公司由于为本公司的1.2亿元贷款提供担保而已被司法冻结相关资产，若上述公司因承担担保责任而造成损失，湖南鸿仪及上海鸿仪、岳阳鸿仪均承诺放弃对本公司的追索权；2、将其下属企业岳阳鸿仪实业有限公司的经营管理权交付给本公司，由本公司享有其经营性收益

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｜股东名称      ｜上海鸿仪投资发展有限公司                          ｜
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｜注册地址      ｜上海浦东金桥路1389号310室                        ｜
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｜注册资本(万元)｜43800.00          ｜法人代表    ｜陈新明          ｜
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｜经营范围      ｜对旅游景点及基础设施、铝材业、高新技术、教育业的投｜
｜              ｜资、开发、经营和对其它实业的投资，本系统资产管理及｜
｜              ｜其以上相关业务的咨询服务，国内贸易（专项审批除外）｜
｜              ｜，自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定｜
｜              ｜公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外，经营进料｜
｜              ｜加工和"三来一补"业务，开展对销贸易和转口贸易，房地｜
｜              ｜产开发经营，附设分支机构（以上涉及许可经营的凭许可｜
｜              ｜证经营）。                                        ｜
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｜历史介绍      ｜公司成立于2000年3月，由民营企业岳阳鸿仪实业有限公 ｜
｜              ｜司和外商独资企业湖南鸿升置业有限公司共同发起设立，｜
｜              ｜其中岳阳鸿仪实业有限公司持有公司69.87%的股权。  ｜
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      400055"国瓷"04、05、06年连续对违轨担保进行了大量坏帐计提，加上去年大股东鸿仪清欠3.6亿，国瓷2006年清欠完毕，并未冲回前年计提，因未按时发年度报告而退市，可谓疑点重重，难道是鸿仪笨吗？我想绝对不是，那么利润到哪里去了呢？

引用

引用第13楼欲哭无泪于2007-10-02 12:15发表的  :
07年半年报显示长期股权投资为32031.77 (万元)；    变动幅度达到：1476.60  (%)

现在国光瓷业连续几年连续对违轨担保进行了大量坏帐计提、暂且不论；这陡然冒出3个多亿的长期股权投资、加上清欠3.6亿及2006年——2007年（全年）国光瓷业的主业盈利4000万！单单这三项加起来共计7.2亿！

现在拿三板退票最牛的400008 水仙的利润构成同400055国瓷的利润构成对比一下：

400008 水仙【利润构成与盈利能力】
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｜财务指标(单位)    ｜2007-06-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
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｜主营业务收入(万元)｜1540.78  ｜2139.73  ｜2621.11  ｜3569.44  ｜
｜主营业务利润(万元)｜-        ｜242.29    ｜170.84    ｜483.06    ｜


400055国瓷【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)    ｜2007-06-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜8900.93  ｜19006.80  ｜21575.32  ｜38263.15  ｜
｜主营业务利润(万元)｜986.87    ｜1985.57  ｜-380.15  ｜4646.55  ｜

“国瓷”的股权投资收益在哪里？

“国瓷”的主营收益在哪里？

“国瓷”对大股东的清欠收益在哪里？

“大股东”承诺的下属投资收益在哪里？

“大股东”对外担保计提的几个亿的坏帐又在哪里？

劳驾大侠提点,已在分批介入55,不计别的,单就其偏小的股本和三日股中偏低的价位,未来必定有戏!

引用

引用第20楼秋风于2007-10-02 14:26发表的  :
劳驾大侠提点,已在分批介入55,不计别的,单就其偏小的股本和三日股中偏低的价位,未来必定有戏!

谢谢20楼“秋风”！偶只是分析国瓷的盘面和基本面，没有鼓动大家买进的意思。主意还需自己拿。
偶倒是非常赞同你上面的观点，国瓷7500万的盘子除去在主板高位套牢的和不来三板确权的，所剩下的盘子的确非常小。

引用

引用第14楼欲哭无泪于2007-10-02 12:17发表的  :
国瓷退市公告中明确指出鸿仪旗下的岳阳鸿仪实业有限公司的投资收益归国瓷所有！

湖南鸿仪作出以下承诺：1、其下属企业上海鸿仪投资发展有限公司及岳阳鸿仪实业有限公司由于为本公司的1.2亿元贷款提供担保而已被司法冻结相关资产，若上述公司因承担担保责任而造成损失，湖南鸿仪及上海鸿仪、岳阳鸿仪均承诺放弃对本公司的追索权；2、将其下属企业岳阳鸿仪实业有限公司的经营管理权交付给本公司，由本公司享有其经营性收益

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国瓷控股股东情况：
控股股东：  上海鸿仪投资发展有限公司
持股比例（%）：    28.42   
实际控制人：岳阳鸿仪实业有限公司   
间接持股比例（%）:  19.86 

国瓷最终实际控制人湖南鸿仪投资发展有限公司死而不僵：
2007-09-27 15:09  文章来源：古丈县商务局
中华人民共和国商务部网站http://hunan.mofcom.gov.cn/aarticle/sjdixiansw/200709/20070905141234.html
4、围绕加快生态旅游业发展引进战略投资者。为推动古丈县生态旅游业的发展，促进古丈县内旅游资源的开发利用，储备了古丈县猛洞河生态经济开发区建设项目、湖南栖凤湖生态旅游开发项目、武陵茶叶大观园项目。引进了湖南鸿仪投资发展有限公司投资9000万元开发经营坐龙峡景区，引进了湖南华夏投资发展有限公司投资2．16亿元开发经营红石林景区

“古丈县坐龙峡景区”曾经于2003年起诉湖南鸿仪投资发展有限公司违约。湖南鸿仪承诺对“坐龙峡景区”投资5000万用于旅游区开发建设，湖南鸿仪当时投资进去1000万现金，而“坐龙峡景区”认为湖南鸿仪当时投资500万现金离投资5000万相差甚远。

【公告日期】:2007-04-11  【类别】： 股权冻结
【简介】:    上海鸿仪投资发展有限公司所持有的公司3240万股法人股(占公司总股本的28.42%)因诉讼执行需要被轮候冻结，冻结期限为半年，即2007年4月9日至2007年10月8日，以上法人股已质押给华夏银行上海分行。

赚得盆满钵溢，“饱餐一顿    

400055国瓷在主板期间存在着连续多年伪造虚构利润、未按规定真实披露与关联企业的关联交易、以及大股东肆意掏空上市公司资产等多项违法犯罪行为。

引用

引用第26楼欲哭无泪于2007-10-02 18:59发表的  :
400055国瓷在主板期间存在着连续多年伪造虚构利润、未按规定真实披露与关联企业的关联交易、以及大股东肆意掏空上市公司资产等违法犯罪行为。

2004年-07月-31号国瓷明誓旦旦发布公告说：截止目前，公司对外担保累计额为9000万元，逾期担保累计额为3000万元。除此 之外，公司没有为其他方提供担保。
仅仅过了几个月2004年11月-30号国瓷违法造假的事情败露，又发布的公告如下：经审核，公司在信息披露方面存在如下问题： 截止2004年8月31日，公司及控股子公司提供的对外担保总额为78589.31万元 。
国光瓷业如此肆无忌惮、疯狂违法造假这只是其中的一个问题


国光瓷业肆无忌惮违法造假的水平真厉害！到了登峰造极的地步！对外担保总额78589.31万元和公司对外担保累计额为9000万元是个什么概念？

引用

引用第25楼欲哭无泪于2007-10-02 18:59发表的  :
400055国瓷在主板期间存在着连续多年伪造虚构利润、未按规定真实披露与关联企业的关联交易、以及大股东肆意掏空上市公司资产等多项违法犯罪行为。

S*ST国瓷重大事项公告
因公司未能按时披露2006年年报，公司于2007年6月6日接到中国证券监督管理委员会湖南监管局《立案稽查通知书》，决定自2007年6月6起对公司进行立案调查。

引用

引用第14楼欲哭无泪于2007-10-02 12:17发表的  :
国瓷退市公告中明确指出鸿仪旗下的岳阳鸿仪实业有限公司的投资收益归国瓷所有！

湖南鸿仪作出以下承诺：1、其下属企业上海鸿仪投资发展有限公司及岳阳鸿仪实业有限公司由于为本公司的1.2亿元贷款提供担保而已被司法冻结相关资产，若上述公司因承担担保责任而造成损失，湖南鸿仪及上海鸿仪、岳阳鸿仪均承诺放弃对本公司的追索权；2、将其下属企业岳阳鸿仪实业有限公司的经营管理权交付给本公司，由本公司享有其经营性收益

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从国瓷的大股东“湖南鸿仪”作出的承诺可以看出：国瓷1.2亿元的银行贷款，湖南鸿仪其下属企业已被司法冻结相关资产，若因承担担保责任而造成损失、湖南鸿仪及上海鸿仪、岳阳鸿仪均承诺放弃对国瓷的追索权！我的理解是：吃国瓷中小股东肉、喝国瓷中小股东血的“湖南鸿仪”大发慈悲了！这样的话国瓷这1.2亿元贷款计提的坏帐在不久的将来也可以冲回来！