理财是
现代人的必修课
“通货膨胀是最大的小偷。”11月份，中国居民消费价格(CPI)同比上涨了6.9%，这也是我国CPI涨幅连续4个月超过6%，某银行理财经理算了笔账：在CPI涨幅为5％的情况下，现在100万的购买力，30年后只值20万了！
跑赢CPI刻不容缓！2006年的财富效应蔓延开来，国人的理财意识在2007年得到了全面觉醒，如果某个人还不知道投资股票、基金或者金融理财产品，那他肯定会被人看成是“世外高人”。
这一年，股市震荡，基金也跌破净值，给如潮水般涌进银行、证券公司“抢钱”的国人深刻教训。
这一年，楼市高企，许多楼盘价格翻番，年初还可以买一套房的钱，到了年尾，只够付首付。
这一年，物价上涨声不绝于耳，猪肉涨了、油价涨了、奶价涨了……
这一年，所有的银行都高举“零售业务”大旗，各种理财产品让人眼花缭乱，理财经理热情推介，“你不理财，财不理你！”“要组合投资，分散风险，稳中求赚。”
跑赢CPI，让资产保值增值，大家都使出了浑身解数，本期理财周刊，我们选取了4个投资故事：炒房人刘先生将去年年底购入的房子出手，大赚122%；生意人王总原本将所有闲钱存入银行，结果现在已经学会了投资组合；80后股民石小龙，初生牛犊不怕虎，经过3次割肉，学到经验后又五战五捷，4个月收益15%；基民陈枫，将银行存款和每月工资结余全部养基，4万元本金一年翻了近3倍！
在与CPI的赛跑中，他们获得了胜利！他们或老道或生涩的经历，也许可以给我们一些启发，理财并不悬乎，也不是“洪水猛兽”，而是现代人必须学习的一门课程。
本报记者 胡创
基民
轻松养基 两年赚了近三倍
代表人物：陈枫 某报社部门主管
年收益率：30％
投资记录：一个不太用心的基民，两年持基，收益达150％
陈枫很庆幸自己今年没花多大气力就跑赢了CPI。
“我算得上一名铁杆基民了，每个月的工资留下一小部分生活开销之外，基本上全部买了基金。”陈枫笑谈，“我也懒得天天去管它，每个月会瞟上一两眼。”就是这样一个“不太用心”的基民，今年在与CPI赛跑中轻松胜出。
养“基”尝到甜头
陈枫的养“基”生涯始于2006年。“开始关心理财，还是因为工作的需要，当时社里创办了一份投资理财的周刊，作为部门主管，不懂不行。”
2006年7月，陈枫在银行工作人员的推荐下买了4万元的富国天益，这是她养的第一只基金，也是第一笔投资。转眼到了今年七月份，陈枫投入的4万元最高时翻到了12万，回落到10万元时，陈枫赎回了基金。
陈枫给记者算了笔账，“同样的4万元，存银行一年，利息收入才720元，而这只基金给我带来的回报是6万，真是天壤之别啊。”
“这一笔巨额的回报，极大地刺激了我。”陈枫笑着说，从那之后，她干脆一股脑地将银行存款搬了家，全部买了基金。每个月的工资留出一部分生活开销之外，全部砸进了基金。“也不知道谁好谁坏，闭着眼睛瞎买。” “捡便宜的往篮子里装”。9月11日，股市大跌，很多人都吓出了一把冷汗，陈枫却兴奋地跑到银行采购基金。
由于不问行情每月闷着头往基金里投钱，陈枫的基金也没能逃脱净值缩水的命运。“9月11日之后11月份之前买的基金，没赚没赔，11月份之后投入的差不多都亏了一点。”
尽管如此，并没有动摇陈枫养基的决心。“总体上，我对中国经济有信心，而且相信牛市远没有结束。我没有赎回的打算，我相信它肯定会涨起来的。”
健康理财，心态很重要
回顾这一年的理财经历，陈枫觉得自己基本上没怎么操心。
“我觉得心态会影响一个人的决定，我只在需要用钱的时候，才会看一下收益状况。”陈枫认为，每天盯着净值的波动，并不是一件好事，只会把自己的情绪搞得很紧张。“理财应该是一件轻松的事，你要有一颗平常心。为了赚钱，损失了健康，得不偿失。”
陈枫说，在把钱投出去之前，一定要先了解自己，看下自己的财务状况，看下自己的风险承受能力，最重要的是要了解自己的性格，不同风格的人，适合不同类型的投资工具。
规划明年，陈枫说：“买基金不能再这么冲动了，同时做好投资组合，确实很有必要。”本报记者 鄢志勇
股民
“80后”新股民炒股心得
炒股需要勇气更需要智慧
出席代表：石小龙 数字传媒公司编辑
年收益率：15％
投资记录：3次追涨杀跌，损失惨重；恶补一月证券常识，扳回损失还有赚头
石小龙是一家数字传媒公司编辑，不知从什么时候开始，他发现跟身边的朋友沟通出现了障碍。“大盘、板块、K线、指数，我突然觉得自己像是火星人，朋友们聊的内容什么也不懂，直到有一天，一个很要好的兄弟向我神侃炒股三天收益20%，我才开始觉醒。”
8月中旬，石小龙开户了，拿着股民“资格书”，他开始了“过山车”一般惊险的股市历程。
莽撞杀入：曾经血本无归
“8月底，一个非常要好的朋友持工商银行股1个月，2000元本金赚了700多，朋友建议说，工商银行7元以下买进绝对安全，长期持有，年底可以到10元！”
8月28日，当工商银行跌破7块钱的时候，石小龙以6.9元/股的价位抢进。没曾想，该股此后竟然一路下行。在顽强支撑了一个月之后，国庆前最后一个交易日，石小龙以6.36元/股的价格全部抛出，一个月内，账面资金缩水8%。更想不到的是，国庆节过后，工商银行一路狂飙，扶摇直上9元/股。
第二单，石小龙多少谨慎了许多。不知道从哪里听来“横盘向上突破，必有行情”的炒股真经，石小龙打定主意，找个横盘突破的牛股。每天晚上下班之后，在盘面上从上至下挨个验看K线图，最后找到处于横盘状态的海虹控股。10月9日，再次以16.2元/股全仓杀进。3天之后，该股跌至13.7元/股，跌幅近15%。
有一次，在股吧里碰到一位所谓高手，强烈推荐中集JPT1。“那时候哪知道权证是个啥玩意，以为跟股票是*****事，4.589价位买进，两天后，狂跌至2.5元。三天时间，账面资金蒸发了一半。”
潜心修炼：一个月赢回15％
痛定思痛，亏惨了的石小龙决定只看不动，潜心学习。“每天晚上，大门不出二门不迈，周末，谢绝所有应酬，一心一意闭关学习，每周末各家证券公司的股民课堂基本上一节不落。”
石小龙拿出厚厚三本笔记，红笔、蓝笔、圆圈、三角，各种奇怪的符号充满了整个笔记。“我现在只做短线，低吸高抛，不恋战。在选股上，基本面好+多头排列+大盘配合+题材+热点+大单买入，在这些指标具备之后，我才会考虑将资金押上去，莽打莽撞肯定是不行的了。”
11月下旬到12月中旬，石小龙瞅准几只股票，高抛低吸，不仅挽回了前期的损失，还赚了15％。
11月13日，大盘首次跌破半年线，整个股市阴风阵阵，他觉得半年线是一个重要支撑位，他迅速锁定超跌股云铝股份。次日，他在21.10元左右下单买入，到第三天，以24.49元委托卖出，获利16%。类似操作，他先后在宁波银行、ST华光、九发股份、首钢股份几只股票上累计获利30%。
石小龙的炒股经历，几乎是80后新股民一个典型的缩影。从一无所知的盲从，到遭遇惨重损失，到恶补证券知识，再到回归理性，按照石小龙的话说，“炒股也有三重境界。”
本报记者 鄢志勇
炒楼族
炒房人偏爱市区小户型
代表人物：刘先生，企业营销人员
年收益率：122.55%
投资记录：炒楼赚，炒股亏
投资体会：买房，最重要是地段
2007年，楼市一直坚强地上涨，直到最近才放慢了脚步。不论楼市“泡沫论”如何甚嚣尘上，刘先生投资房产的偏好始终不改。
刘先生是某企业的营销人员，33岁，5年前开始投资楼市，先后买了8套房子，卖了6套，获利颇丰。对自己的“战果”，刘先生却很谦虚：“收益一般，每年投资楼市的收益比工资高点，只当是找了份兼职。”
2006至2007年武汉楼市的行情有目共睹，“有失有得，总体满意”。盘点一年来的炒房历程，刘先生的话匣子就被打开了，语气里充满兴奋。
2006年12月，在楼市淡季，刘先生却提前闻到了春的气息，一口气买了两套房，一套在二七路，一套在兰陵路，两套房的总价都在30万以内。
“房迷”谈到自己的房子，总是如数家珍。“二七路的房子是个顶层小复式，70平方米，当时每平米的单价是4000元，目前价格已经翻番。”
而兰陵路的房子是56平方米，单价为5300元。“上个月我已经把这房子卖了，7600元/平方米。”每平方米升值2300元，刘先生居然连连摇头：“因为当时又买了其他的房子，需要现金，卖得匆忙，买亏了！”他告诉记者，“现在这房子已经涨到9000多元了，要是晚点卖，还可以多赚六七万。”
这笔买卖刘先生的收益如何？“我购房时首付两成，月供约1800元，总投资81600元。”还掉银行贷款，扣除交易手续费，他净赚10万元，收益率达到122.55%。
今年8月，刘先生又在沙湖买了一套80平方米的房子，单价5000元。这笔投资成绩也不俗，“现在也涨到8000元了，准备明年卖掉。”
刘先生投资的这三套房子有一个共同点，就是都是位于市中心的小户型，总价不高。
分享投资心得，刘先生表示：“90平方米以内的小户型是比较好的投资品种，首付只需两成，投入较小，也好出手。”当然房地产新政出台后，就没有这样的“好事”了。
为什么选择的都是中心城区的房子？郊区的房子价格低，一般都被看作是投资的好品种，为什么刘先生不选呢？“买房子最重要是什么？地段！”刘先生笑着说，“这笔账很好算，都是房价翻番，但市中心的房子是从4000元翻到8000元，郊区的房子是从1000元翻到2000元，哪个空间大？！”
尽管楼市投资成功，刘先生并没有把所有的钱都“砸”到钢筋水泥里，“看到同事和朋友在股市赚了钱，今年年初，我也买了一些股票、基金，可惜，本钱都亏了，现在还套了10%。”
2008年的投资计划如何？刘先生说：“我决定把股票和基金都卖掉，一心一意投资房子，现在手中的房子，明年下半年至少出手一套。”
投资房产要适度
“刘先生的投资思路比较正确。”顺驰置业武汉有限公司营销总监黄昱海表示，“市中心的小户型有总价低、交通便利、配套完善等优点，是不错的投资品种。”
和所有投资一样，房产投资也追求收益最大化，“用最少的钱做最大的投资，赚取差价。”黄昱海评价：“刘先生是比较老道的炒家，选择90平方米以下的房子，可以少付首付，善用贷款政策。”
不过，随着第二套房贷以户为单位的实施，刘先生今后投资房产必须至少首付4成，“这也需要他调整投资方案。”
2008年刘先生想把所有资金全部投入楼市，“由于武汉新区获批的原因，我看好武汉明年的楼市行情，肯定还有上升空间。”黄昱海表示，“但把所有的钱都投到楼市，风险太大。毕竟房产的变现能力差，投资房产应该用闲钱，要适度，绝对不能影响日常生活，否则资不抵债，容易被楼市套牢。”
刘先生特别青睐小户型，“但这绝不是说大户型就不值得投资。”黄昱海说，“由于国家楼市政策，加大小户型的供应，大户型将成为稀缺品种，而且投资大户型收益肯定更高，当然，前提是投资者要有较为雄厚的经济实力。”
本报记者 胡创
理财产品爱好者
从银行存款到投资组合 生意人的理财演义
代表人物：王总(化名)，生意人
年收益率：20%
投资记录：从单纯存钱到买基金再到综合投资
投资体会：错过了月亮，还有群星
王总(化名)今年45岁，做建材生意，是典型的风险厌恶型投资者。
“生意场上大风大浪经历多了，好不容易挣了些钱，还想留着养老，把钱存银行最放心。”多年来，他就习惯定期存款，但去年9月以前的一年期定期存款利率跌到了历史最低，只有2.25%。“把钱存银行，老感觉钱在缩水。”
去年的基金行情相当诱人，许多基金收益率都翻番了，在媒体的“轰炸”、周围朋友赚钱效应的带动和理财经理的“教育”下，王总终于迈出了一小步。
去年7月，王总将自己资金的5%——5万元购买了4万份光大保德信量化核心 （ ），申购价为1.3元。
今年5月，这支基金进行拆分，拆分前的价格涨到了2.7元。“我的5万元变成了10万元，这5万元的投资回报比我那100万元定期存款的收益都高！”
在基金上尝到了甜头，王总主动改变投资策略，不断追加投资，在光大保德信量化拆分后又追加了50万的投入。之后又接连购进泰信先行、博时主题行业、广发小盘等多支基金，很快就把资金的95%投到了基金。“我从一个极端走到了另一个极端。”王总自嘲道，“那段时间我很疯狂，觉得基金就是获取暴利的工具，完全没有风险意识。”
“5·30”大跌给王总上了一节很好的风险课，“原来基金也可以套牢。”短短几天，王总投入基金的资金缩水了15%，“给我当头浇了一盆冷水，当时很紧张，害怕资金缩水，陆续出掉了一些货。”
这一跑让他悔青了肠子。光大保德信量化核心9月份涨到了1.6元/份，“就是现在也有1.41元。”王总酸溜溜地说，“要是当时不卖，最少也能赚20万啊！”
其实，在资本市场机会有很多，“错过了月亮，还有群星。”经历了股市和基市的震荡，王总对投资理财也开始有了认识，“设立投资收益目标，进行投资组合，可以避免把鸡蛋放在一个篮子里。”
现在，王总的资金管理也有模有样，40%投资基金，30%购买固定收益理财产品，15%购买打新股产品，15%买股票。“我的理财目标是年收益10%，目前来看已经远远实现了我的目标，年收益已经达到20%！”
“你不理财，财不理你！”经过一年多的历练，王总现在讲起理财也是一套一套的，“通货膨胀是最大的小偷，为了资金能保值，每个人都应该学习理财知识。”
投“基”不能投机
股市的红火带热了基市，光大银行理财经理陈正强介绍，今年年初，有许多人来银行点名要买基金，其实是非常盲目的，“许多人连基金是什么都不知道，问他买什么基金，他们居然说‘随便，收益率高的就可以了’。”
只有经过了教训才会觉醒。“5·30”之后，许多新基民赶紧出货，甚至疯狂杀跌，而现在由于有些基金跌破净值，人们又心生恐惧，不敢买基金了。“从中国资本市场的发展态势来看，2008年行情继续看好，而2009年是中国60周年大庆，我们对资本市场充满信心。在本轮牛市结束前，我们不建议卖基金，否则就会像王总懊悔的那样，无法获得后面的涨幅。”
而对于王总目前的投资比例，陈正强表示：“像去年那样的行情以后很难碰到，王总的资金主要想用来养老，还是应当稳妥投资，建议投资固定收益理财产品的比例扩大为50%。”
