一、据了解,在“建设全国统一监管的场外市场”的思路下,未来新3板市场的监管将由证券业协会上升至证监会层面,目前3板市场管理委员会已成立,由证监会相关领导担任主要负责人。
这就是我们一直争取的监管问题,现在已经解决,就象曾主任所说的,权力变更。
二、而新3板市场与主板、创业板市场间“绿色转板通道”的搭建也已加快进程。某主办券商新3板业务负责人透露,将来新3板市场中已符合中小板、创业板上市标准且不进行融资的,可以直接转板至中小板或者创业板,如果要融资,则需进行再融资的审批程序,通过监管部门的审批。
目前这也是针对老三板的转板政策,因为新三板股票要转板,必须要符合中小板、创业板上市标准,那上市标准里千人千股的限制,这个限制就要求必须是公众公司,新三板要转板绕不开这个问题。所以新三板要转板,那必须象范福春所提过的非上市公司股票发行管理办法。老三板公司是公众公司,只要财务指标达到要求,就可以直接转板。
三、 未来新3板发行拟采取“注册制”,其操作将沿袭中关村代办股份报价转让系统所实施的备案制做法,即由地方政府对拟挂牌企业进行资格审查,由主办券商进行尽职调查和推荐,中国证券业协会实施自律性管理,经由证监会有关部门备案后即可发行,企业在新3板挂牌之后到实施IPO期间,将由主办券商实施终身保荐。
三板交易方式可能会改变,非上市公司股票发行管理办法估计很快会出台,新三板也会成为公众公司。新三板股票发行拟采取“注册制”,那今后新三板股票如果被摘牌退市,将没有任何补偿,新三板的股票不会有壳价值。而新老三板会合并,同理,老三板的股票也失去了壳价值。