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主题 : 请光大银行将达尔曼法人股无偿转让给戴梦德(2)
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楼主  发表于: 2010-07-30   

请光大银行将达尔曼法人股无偿转让给戴梦德(2)

请光大银行将达尔曼法人股无偿转让给戴梦德 :
请光大银行将达尔曼法人股无偿转让给戴梦德,这样,我们可以不再追究光大银行的老总与许宗林狼狈为奸,将国家和人民的钱贷给许宗林,才致使许宗林有可能和条件捐款外逃。
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光大银行今起招股 18天“光”速上市


第一财经日报 2010-07-30 07:15

1 8个工作日,光大银行再创国内银行上市新速度!
光大银行今日公布招股意向书,称将于8月2日起展开路演,预计8月18日登陆上证所。如此算来,从证监会7月22日公告即将审核其IPO至上市,光大银行仅用了18个工作日。
下周路演
根据光大银行的公告日程,该行将于8月2日(下周一)起在北京、上海、深圳及广州四地展开为期4天的路演询价推介。
随后,8月9日、8月10日,光大银行将进行网下及网上申购及缴款,8月12日即刊发定价公告,预计8月18日挂牌。
光大银行称,该行于7月29日下午获得证监会A股IPO批文,从下周一起,由光大集团董事长唐双宁率队的高管团队将在四地开始巡回路演,向投资者推介。
唐双宁称,路演的主题主要是光大银行近年来大力推动改革带来的积极变化、目前形成的经营特色及竞争优势,以及未来的经营发展战略。
配售初步完成
与此同时,该行规模30亿股的战略配售投资对象已经初步选好。
根据该行计划,此次发行不超过61亿股,并启动了9亿股的“绿鞋机制”(超额配售选择权),战略配售规模达30亿股,占“绿鞋”行使前发行规模的49.2%。
昨日,接近光大银行的消息人士对《第一财经日报》表示:“名单已经选好,结果已报送给监管部门。”
该人士并未透露具体配售企业名单,只称“机构数量不少”,其中包括老股东和一些新客户,光大集团旗下的企业也有参与其中。
“配售机构比较踊跃,超募数量不少,应该会最后听从监管部门的定夺。”该人士表示。
光大银行有239家股东,不过截至目前仅有一家上市公司——凌钢股份(600231.SH)公告将参与光大银行战略配售,金额为2亿元。凌钢股份2009年年报显示,截至2009年年末,公司持有光大银行713.9万股,占公司总股本的0.0214%。
“时间这么紧,(光大银行)应该早前已经找好了实力雄厚的配售对象。”一位银行业分析师猜测,光大集团应该贡献了不少配售额度。
公开资料显示,光大集团在境内控股光大证券、光大永明人寿、光大金融资产管理公司等金融机构,以及光大实业、光大投资、光大置业等实业投资企业。
定价或宽松
急迫的上市心情和匆忙的上市进程,让部分业内人士认为,光大银行此次在发行定价上或有所宽松。
目前市场普遍猜测,光大银行定价或在3元左右,但大部分分析师也认为,“这一价格并不具有吸引力。”
低于同业上市银行的资产收益率、偏高的不良贷款率等数据显得该行基本面并无优势,两大股东的股权纠葛也让其强调的“光大集团的股东背景和综合金融平台”优势大打折扣,业内猜测,光大银行此次或以定价换上市速度。
在此前光大银行发布的新闻稿中,该行称,此次发行将是“年内唯一的时间窗口”,上市之迫切可见一斑。唐双宁也屡次表示,要充分考虑到维稳资本市场的重任,将“适度定价,为股票的后市表现留有空间”。
不过,此次A股上市并非该行融资句号。招股说明书上,光大银行称,“将通过发行次级债、混合资本债等方式补充附属资本”、“择机进行资本市场再融资,并积极准备和论证海外上市以及引入境外战略投资者工作,进一步补充核心资本”。
而来自香港的消息称,光大银行已与香港投行有所接触,或意图早日登陆H股市场。
yzm240508 离线
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沙发  发表于: 2010-07-30   
请光大银行将达尔曼法人股无偿转让给我。
灌水龙头 离线
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板凳  发表于: 2010-07-30   
请光大银行将达尔曼法人股0.001无偿转让给俺
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地板  发表于: 2010-08-07   
光大银行自曝2年后再融资 可能发行H股补充资本http://www.sina.com.cn  2010年08月06日 22:55  华夏时报
  本报记者 杨中华 北京报道

  8月4日,在金融街(7.54,0.05,0.67%)丽思卡尔顿酒店,汇集了上海、深广路演人马,在董事长唐双宁的坐镇下,光大银行举行了上市之前的最后一场机构推介会。未出席上海、深圳和广州推介会的光大银行董事长唐双宁在北京推介会现场则以“有朋自远方来,不亦乐乎”作为开场白。

  参加光大银行推介会的人士说道,当天的推介会参与机构很多,有券商、基金、保险以及资产管理公司。而机构关心的则是光大银行净息差、房地产贷款、地方融资平台贷款和理财业务等问题。

  在北京的路演之后,截至8月5日,光大银行的初步询价也告一段落。8月6日确定A股价格区间。至此,离光大银行A股上市已不远。就在中国农业银行(2.72,0.00,0.00%)登陆A+H股之后,光大银行迫不及待地推动着A股上市,而其将在A股市场募集资金近200亿元,用于补充其资本金。

  在上海路演时,光大银行纪委书记、首席审计官林立曾透露,预期IPO融资能够满足光大未来两年的发展,如果还有资本缺口,则会发行次级债、混合资本债,以及H股上市。光大银行近年来一直受制于资本瓶颈,如果按照林立的说法,光大银行或许在两年后进行再融资。《华夏时报》记者发现,光大银行通过发行次级债、混合资本债再融资的可能性很小,最有可能的是通过H股融资。

  高管自曝再融资规划

  经过两年多的不断磨砺,光大银行的IPO终于成行。根据光大银行发布的招股说明书,光大银行将在A股市场募集61亿股,如果采取绿鞋机制的话,至多募集70亿股,募集资金将达到200亿元左右,并且资金全部用于补充光大银行的资本。

  根据国泰君安分析师伍永刚的测算,假定光大银行发行71亿股,募集196亿元,全部用于补充资本,并且在不考虑其它融资的情况下,2010年,光大银行的资本充足率和核心资本充足率将分别达到12.66%和9.04%。

  在上海路演时,林立则认为,如果未来两年资本还是有缺口,那么不排除发行次级债、混合资本债以及H股上市。

  那么,光大高管所说的资本缺口是否会成为现实呢?而不少研究机构都认为,光大银行A股上市之后,依然存在着股权融资的可能性。

  伍永刚则指出,此次光大银行上市之后,核心资本充足率将达到9%,如果再考虑建立一定的资本缓冲,那么资本仍不十分充裕。目前,光大银行已经用足了次级债补充附属资本的空间,且过去已发行的次级债由于新老划断的原因,超过监管新规(即核心资本25%)的部分也计入了附属资本,随着旧债逐步到期,新发行次级债补充资本的空间将受到挤压,对资本充足率也将略有负面影响,仍然不排除光大银行上市后仍存在股权再融资的可能。

  在光大银行A股上市之时,其它上市的股份制商业银行也启动了不同模式的再融资计划,用于补充自身的资本缺口。

  齐鲁证券分析师程彬彬指出,由于光大银行缺席了2005年至2008年银行业规模增长的黄金时期,并且2010年,上市股份制商业银行也已完成了资本补充规划,如果光大银行不启动二次融资(如H股上市),其规模增长潜力在同类商业银行中并不突出。

  中间业务成亮点

  净息差,一直是商业银行创造利润的有力武器,而光大银行的净息差却处于商业银行整个行业的末位。在北京的推进会上,众多机构投资者最为关心的就是光大银行未来几年能否把净息差提升到行业平均水平。

  从公开信息中记者发现,光大银行近几年的净利差和净息差水平均处于整个行业的较低水平,2009年,光大银行的净利差和净息差分别为1.85%和1.95%,而整个行业的平均水平则是2.24%和2.29%。

  在北京的推介会上,光大银行的管理层则表示,将要在未来一年的时间内,努力使净息差达到整个行业的平均水平。而西南证券(14.25,0.25,1.79%)分析师付立春则认为,要在一年的时间内把净息差提升到行业平均水平,有一定的难度。

  对于光大银行净息差低于行业平均水平,作为主承销商的中金公司在报告中指出,导致光大银行净息差较低的因素包括,低收益的同业资产占比较高、票据贴现占比较高、风险偏好较低、贷款收益率在股份制银行中属于较低水平。

  除了光大银行的净息差较低之外,齐鲁证券的分析报告中指出,光大银行的生息资产收益率低于行业平均水平约20个基点,但是负债成本却高出20个基点,并且在公布的行业数据中,光大银行的存贷利差也是最低的,2009年光大银行的存贷利差仅为2.97%,而同类银行的存贷利差平均为3.42%。

  在传统信贷业务盈利能力不突出时,光大银行的中间业务却在中型银行中处于领先地位。理财业务、投行业务和银行卡业务都能够给光大银行提供稳定而持续的利润贡献。

  数据显示,光大银行2008、2009年手续费及佣金净收入分别同比增长82.69%、45.22%,成长速度居行业前列,在股份制银行中达到仅次于招行的水平。

  在理财业务中,光大银行的“阳光理财”产品已经树立了较好的品牌形象,并且截至2009年末,光大银行理财产品累计发行金额约6351亿元,规模位于股份制商业银行前列。

  监管层叫停银信合作,把理财业务作为未来发展战略的光大银行则处于不利地位。光大银行的高管则指出,在监管层叫停之前,光大银行已经储备了700亿的基础资产,可以缓解银信合作叫停对光大银行理财产品的影响。

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