中国证监会市场监管部副主任王娴周三晚称，新三板的监管框架原则是市场化和法制化，而监管构架是由证监会的行政监管和新三板的自主监管共同构成，也即场外市场监管体系。
王娴是在出席第二届金融街(5.35, -0.03, -0.56%)论坛时作出上述表述的。王娴介绍，新三板(全国中小企业股份转让系统)的监管框架分为两部分。
第一部分是区别于主板市场、交易所市场的安排。在新三板挂牌的公司都是非上市公众公司，而在去年9月，证监会发布了非上市公众公司监管办法，建立了非上市公众公司监管制度，分别从信息披露、股票转让、定向发行等几个方面管理，对上市公司进行规范。新三板挂牌公司属于这个范畴，纳入证监会对非上市公司监管体系。
第二部分是纳入证监会对全国性证券交易场所的监管体系。根据《公司法》，股份有限公司必须在证券交易所转让，或者是按照基本的方式来转让。按照《证券法》39条，公开发行的证券必须在证券交易所转让，以及在国务院批准的证券交易场所转让。所以，新三板是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，应纳入证监会对全国性证券交易场所的监管之中。
